Россия в августе опять сократит добычу и экспорт нефти

Россия добровольно сократит объем экспорта нефти в августе на 500 000 барр./сутки, сообщил журналистам 3 июля курирующий ТЭК вице-премьер Александр Новак. Текущий уровень экспорта Новак не назвал. По его словам, поставки за рубеж будут снижены «в рамках усилий по обеспечению баланса рынка».

Представитель аппарата вице-премьера уточнил, что Россия сократит добычу нефти на 500 000 барр./сутки в дополнение к ранее принятым обязательствам в рамках добровольного сокращения нефтедобычи.

Кроме того, 3 июля агентство новостей Саудовской Аравии SPA со ссылкой на источник в министерстве энергетики страны сообщило, что Саудовская Аравия продлит добровольное сокращение добычи нефти в 1 млн барр./сутки на август этого года. Агентство уточнило, что в результате в августе суточная добыча в стране составит примерно 9 млн барр.

Россия взяла на себя обязательства по добровольному сокращению добычи нефти на 500 000 барр./сутки в феврале этого года. Изначально речь шла о снижении добычи в марте к февралю. Но затем эти обязательства продлили до июля, а позднее – до конца 2023 г. О достижении целевого уровня добычи нефти в РФ Новак сообщил в конце апреля.

С 1 мая к добровольному сокращению добычи присоединилось еще восемь стран, участвующих в соглашении ОПЕК+, в том числе Саудовская Аравия, которая также взяла на себя обязательства по снижению добычи на 500 000 барр./сутки. В результате дополнительное общее снижение добычи этими странами составит 1,66 млн барр./сутки до конца года. В июне SPA уточняло, что Саудовская Аравия, помимо принятых обязательств по снижению добычи на 500 000 барр./сутки, в июле снизит ее еще на 1 млн барр., и, таким образом, общее снижение добычи этой страной в июле составит 1,5 млн барр./сутки.

Страны ОПЕК+ в последний раз официально корректировали квоты на добычу нефти в октябре 2022 г. Тогда общая квота была снижена на 2 млн барр./сутки до 41,86 млн барр. Такое решение страны ОПЕК+ объясняли «неопределенностью перспектив мировой экономики и рынка нефти». Половина сокращения пришлась на Россию и Саудовскую Аравию: квоты каждой из стран были сокращены на 526 000 барр./сутки до 10,48 млн барр./сутки. На встрече ОПЕК+ в декабре 2022 г. эти параметры соглашения были сохранены.

4 июня в Вене на новой встрече стран ОПЕК+ участники альянса договорились с 1 января 2024 г. снизить общую квоту добычи на 1,6 млн барр./сутки до 40,46 млн барр. Само соглашение ОПЕК+ было продлено на год – до 31 декабря 2024 г., следующая встреча намечена на 26 ноября 2023 г.

Цены на нефть этой весной демонстрировали отрицательный тренд: с 12 апреля до 4 мая фьючерсы подешевели почти на 16%. Это происходило на фоне роста ставки ФРС США, обострения банковского кризиса в Соединенных Штатах и усиления рисков рецессии в экономике ряда развитых стран. С тех пор цена на нефть колеблется в диапазоне $72–78/барр. 3 июля сентябрьские фьючерсы на нефть Brent стоили $75,6/барр., свидетельствуют данные биржи ICE. Минфин России 3 июля сообщил, что средняя цена нефти отечественной марки Urals в январе – июне 2023 г. составила $52,17/барр., в июне – $55,28/барр. ($87,25 в том же месяце 2022 г.).

Аналитик ФГ «Финам» Александр Потавин отмечает, что с учетом текущего снижения добыча России в августе сократится на 1 млн барр./сутки к февралю 2023 г. По его мнению, заявления о сокращении добычи от двух ведущих нефтедобывающих стран в один день говорят о «целенаправленных шагах по повышению мировых цен на нефть на ближайшие месяцы». Он добавил, что глобальный спрос на нефть сейчас не растет и скорректировать цену вверх можно, лишь уменьшив предложение.

Партнер практики стратегического и операционного консалтинга Kept Максим Малков также связывает решение о дополнительном сокращении добычи с желанием поддержать котировки. Мировой нефтяной рынок, по оценке эксперта, сейчас «относительно сбалансирован». «Профицит [нефти на рынке] если и есть, то несущественный, так как цены в последнее время не демонстрируют значимого снижения», – поясняет он. О том, что рынок в целом сбалансирован, в июне рассказывал и Новак. «Есть баланс спроса и предложения, в том числе благодаря тем решениям, которые принимает ОПЕК+», – отмечал вице-премьер.

Старший аналитик «БКС мир инвестиций» Рональд Смит отмечает, что Россия и Саудовская Аравия обладают примерно одинаковыми нефтедобывающими мощностями и для долгосрочной стабильности объемы сокращения добычи этих двух стран должны «оставаться приблизительно равными». Именно поэтому Россия, по его мнению, должна была отреагировать на объявленное Саудовской Аравией в июне добровольное сокращение добычи на 1 млн барр./сутки.

Потавин добавляет, что Саудовская Аравия стремится не допустить падения цены Brent ниже уровня $70/барр. Текущие действия РФ и Саудовской Аравии, по его прогнозам, могут повысить цену до уровня $80/барр., который заложен в бюджете Саудовской Аравии на 2023 г. По его оценке, «ввиду искусственного создания дефицита на рынке» в III квартале цены на Brent будут находиться в диапазоне $75–85/барр. Малков считает, что нефть будет торговаться на уровне $80/барр. и выше.

По оценке Потавина, при выполнении Россией обязательств по сокращению добычи к концу года добыча нефти в стране может составить 9–9,2 млн барр./сутки. Эксперт напоминает, что официальная статистика по нефтедобыче в России сейчас не раскрывается. В конце апреля Новак говорил, что ожидает падения добычи нефти в России до 515 млн т в 2023 г. (-3,7% к прошлому году). В 2022 г. добыча нефти в стране выросла на 2% до 535,1 млн т.