«Газпром» увеличил транзит через Украину до максимума с начала года
Рост спотовых цен в Европе вновь сделал российский газ привлекательным для покупателей
Транзит газа «Газпрома» в Европу через территорию Украины в июне 2023 г. вырос до максимума с начала года. Среднесуточная прокачка, по подсчетам «Ведомостей» на основе данных «Газпрома», составила 41,3 млн куб. м. В мае этого года транзит газа по газотранспортной системе (ГТС) Украины составлял 40,2 млн куб. м в сутки, т. е. в июне поставки выросли на 3% к предыдущему месяцу. Всего по итогам июня «Газпром» экспортировал в Европу по этому маршруту 1,24 млрд куб. м газа.
На начало июля объем транзита через украинскую ГТС составляет 41,5 млн куб. м в сутки.
В мае, как и в апреле этого года, транзит газа по ГТС Украины снижался после роста в феврале и марте.
В январе 2023 г. из-за сокращения спроса на российский газ в Европе на фоне теплой погоды и более выгодных для европейских покупателей цен на спотовом рынке транзит упал до исторического минимума – 975,9 млн куб. м. Прокачка в отдельные дни месяца снижалась до 24,2 млн куб. м, а по итогам января составила в среднем 31,5 млн куб. м в сутки. В феврале поставки начали восстанавливаться: среднесуточный объем транзита составил 34,8 млн куб. м, а всего через ГТС Украины было прокачано 973 млн куб. м. В марте транзит увеличился до 1,28 млрд куб. м, или 41,2 млн куб. м в сутки.
Несмотря на рост поставок в июне, они все еще не дотягивают до уровня конца 2022 г. Для сравнения: в октябре 2022 г. «Газпром» поставил в Европу через Украину 1,3 млрд куб. м газа (41,9 млн куб. м в сутки), в ноябре – 1,27 млрд куб. м (42,3 млн куб. м в сутки), в декабре – 1,3 млрд куб. м (41,9 млн куб. м в сутки).
Другим маршрутом поставок российского газа в Европу остается газопровод «Турецкий поток». Одна его ветка предназначена для экспорта топлива на рынок Турции, вторая – в страны ЕС. В июне на «Турецком потоке» проводились плановые ремонтные работы, с 5 по 11 июня транспортировка не велась. Всего в прошлом месяце по этому маршруту было прокачано 781,1 млн куб. м газа, или 26,2 млн куб. м в сутки, следует из данных Европейской сети операторов газотранспортных систем (ENTSOG).
Суммарный экспорт российского газа в Европу без учета Турции увеличился в июне до 67,3 млн куб. м в сутки против 65,2 млн куб. м – в мае.
Эксперты связывают рост транзита газа через Украину в июне с увеличением спотовых цен на газ в Европе. Механизм ценообразования экспортных контрактов «Газпрома» предусматривает привязку к спотовым ценам на газ и на нефтепродукты, но с определенной задержкой, которая может составлять до полугода. Существенное снижение газовых котировок в Европе делало газ «Газпрома» менее конкурентоспособным с точки зрения цены. Но в середине июня на фоне жаркой погоды в Европе и, как следствие, роста спроса на электроэнергию для кондиционирования спотовые цены на газ в Европе впервые с апреля 2023 г. преодолели отметку $500 за 1000 куб. м, а позднее превысили и $550.
«Отскок спотовых цен в июне сделал цены в контрактах «Газпрома» более привлекательными для европейских покупателей», – отмечает аналитик ФГ «Финам» Сергей Кауфман. С ним соглашается старший аналитик «БКС мир инвестиций» Рональд Смит. Он считает, что во втором полугодии газ «Газпрома» должен быть «существенно более конкурентоспособными, чем в первом». Смит также обращает внимание на то, что январские фьючерсы на газ в ЕС сейчас торгуются по $600 за 1000 куб. м и дороже. В связи с этим аналитик ожидает, что тренд роста поставок трубопроводного газа в ЕС сохранится.
Но пока не наблюдается устойчивой тенденции на рост цен на европейском спотовом рынке, добавляет управляющий эксперт центра аналитики и экспертизы ПСБ Екатерина Крылова. По ее прогнозам, для того чтобы предложение «Газпрома» стало «устойчиво более выгодным, цены на споте должны расти в течение ближайших 2–4 месяцев». 4 июля августовские фьючерсы на газ на хабе TTF в Нидерландах стоили $390 за 1000 куб. м. Крылова при этом не ожидает, что транзит через Украину в ближайшие месяцы восстановится до уровня конца 2022 г. «Это будет возможно только при активном спросе со стороны Европы, но с учетом высоких запасов в подземных хранилищах пока таких предпосылок нет», – поясняет она.
Как снижается экспорт газа в ЕС
Экспорт российского газа в Европу сейчас ведется лишь по двум маршрутам – по одной из веток «Турецкого потока» и транзитом через Украину. Прокачка по трубопроводу «Северный поток» была полностью остановлена в конце августа 2022 г. из-за неисправности газоперекачивающего оборудования Siemens. 26 сентября «Северный поток» и незапущенный «Северный поток – 2» были повреждены в результате диверсии в водах Дании и Швеции. Кроме того, введенные против России из-за СВО на Украине санкции привели к невозможности прокачки по газопроводу «Ямал – Европа», но фактически она остановилась еще в конце 2021 г.
Согласно расчетам «Ведомостей» на основе данных Gas Infrastructure Europe, на 2 июля (последние доступные данные) в европейских ПХГ находилось 84,9 млрд куб. м газа. Хранилища были заполнены на 77,9%, что примерно на 16 п. п. выше среднегодового показателя за последние пять лет на ту же дату.
По прогнозу Крыловой, по итогам 2023 г. Россия в целом экспортирует около 117 млрд куб. м газа – на 31% меньше, чем в 2022 г. При этом на Европу (включая Турцию) придется 49% экспорта, или 57,3 млрд куб. м. Оценка Смита более пессимистична: экспорт в Европу и Турцию составит около 50 млрд куб. м. Кауфман добавляет, что поставки в Европу (без учета Турции), по его оценкам, составят около 25 млрд куб. м против 62 млрд куб. м в прошлом году.
По данным Минэнерго, экспорт газа из РФ в 2022 г. снизился на 30,7% год к году до 170,6 млрд куб. м. Поставки газа в дальнее зарубежье (в Европу, Турцию, Китай) в 2022 г., по данным «Газпрома», упали в 1,8 раза до 100,9 млрд куб. м. Исходя из данных по прокачке газа в Китай, поставки «Газпрома» в Европу, включая Турцию, составили около 85,4 млрд куб. м – вдвое меньше, чем в 2021 г.