Ипотечное кредитование вышло из кризиса

Драйверами роста стали отложенный спрос и госпрограмма льготной ипотеки
Сектор ипотечного кредитования стал первым, кто вернулся к докризисным параметрам /Евгений Разумный / Ведомости

Спрос на ипотеку в июне оказался почти на треть выше прошлогоднего. Как сообщает Объединенное кредитное бюро (ОКБ), банки в июне 2020 г. выдали более 109 000 ипотечных кредитов на общую сумму 258 млрд руб. Количество выдач превышает показатели июня 2019 г. на 22%, а объем – на 28%. По сравнению с маем выдачи выросли на 37% по количеству и на 39% по объему.

В последний раз похожими темпами (+29%) рынок рос в феврале, а в марте на фоне падения рубля и ожидания карантина рост составил +50% год к году. В апреле рынок упал на 12%, в мае вырос всего на 6%.

По мнению экспертов ОКБ, основными драйверами июньского роста стали отложенный спрос и введенная весной новая государственная программа льготной ипотеки под 6,5% годовых.

«Во-первых, существенный вклад внесла запустившаяся в середине апреля государственная программа льготной ипотеки на новостройки под 6,5% годовых, в рамках которой многие банки предлагают ставку даже ниже этого уровня. Во-вторых, благодаря заметному снижению ключевой ставки начался новый виток рефинансирования ипотечных кредитов. В-третьих, из-за карантина у граждан были ограничены возможности оформления сделок купли-продажи недвижимости, в том числе из-за закрытия МФЦ. В июне МФЦ возобновили работу, и граждане смогли реализовать отложенный спрос», – говорит генеральный директор Бюро кредитных историй Артур Александрович.

Как отмечают эксперты, по программе льготной ипотеки в июне было выдано почти 40% кредитов – 100 млрд из 258 млрд руб. При этом, по данным государственного института развития жилищной сферы Дом.РФ, льготные кредиты составили около 70% ипотеки на новостройки. А из-за снижения ставки ЦБ уже в мае средняя стоимость ипотеки упала до очередного исторического минимума в 7,4%.

По мнению старшего аналитика ИАЦ «Альпари» Анны Бодровой, ипотечный бум продлится в июле, но затем пойдет на спад. «В августе позитив иссякнет, а в IV квартале мы увидим спад спроса на 2–5%», – прогнозирует эксперт.

Отложенный спрос себя исчерпает, ставки по ипотеке снижаться не будут – многие, кто планировал покупку жилья, сделают это до конца лета. «Россияне берут ипотечные кредиты, потому что небезосновательно убеждены, что дешевле такой заем уже не будет. Это правда, ниже 4,25% ЦБ ключевую ставку снижать не готов, а значит, фаза смягчений в экономике завершена. Без рычага со стороны Центробанка финансовые организации не будут отказываться от своей прибыли, к тому же на фоне ухудшающегося качества заемщиков они скорее будут повышать ставку, чтобы минимизировать риски просрочек и невозвратов, а не снижать ее», – объясняет Бодрова.

С ней соглашается и аналитик ГК «Финам» Алексей Коренев. Он считает, что объемы ипотечного кредитования начнут постепенно сжиматься за счет исчерпания платежеспособного спроса, «так как на первый план выйдут факторы, связанные с существенным падением реальных располагаемых доходов населения». «И даже продление льготной ипотеки на следующий год (пока она действует до ноября этого года) и сверхнизкие ставки ЦБ не окажут здесь решающего влияния – в отсутствие денег у населения даже нулевые процентные ставки делают покупку квартиры в кредит недоступной для значительной части наших сограждан», – утверждает Коренев.

По подсчетам вице-президента Российской гильдии риэлторов Константина Апрелева, ипотеку по более низким ставкам (чем сейчас) может взять одна пятая или даже одна восьмая часть населения страны.

По прогнозу Дом.РФ, средняя ставка по ипотеке в 2020 г. составит 7,5–7,8% годовых. За год будет выдано около 1,2 млн кредитов на общую сумму до 3 трлн руб., что соответствует уровню 2019 г.