ФК «Открытие» заработал на спасении Русского банка развития 5,9 млрд руб.
Покупка проблемного Русского банка развития оказалась весьма выгодной для корпорации «Открытие» – она отразила доход от этой сделки в 5,9 млрд руб., что помогло ей остаться прибыльной по итогам 2008 г.
Чистая прибыль финансовой корпорации «Открытие» по итогам 2008 г. составила 711 млн руб. против 1,9 млрд руб. в 2007 г., следует из МСФО корпорации за 2008 г. (есть у «Ведомостей»).
«Открытие»
финансовая корпорация. Активы – 83,3 млрд руб. (МСФО, 2008 г.). Капитал – 7,2 млрд руб. Чистая прибыль – 711,4 млн руб. Акционеры: Борис Минц (38%), Вадим Беляев (38%), ВТБ (19,9%), 4% – у менеджеров корпорации. В ФК «ОТКРЫТИЕ» входят: Брокерский дом «Открытие», УК «Открытие», «Открытие – корпоративные финансы», Otkritie International Investment Management LTD, Otkritie Securities LTd, Otkritie Finance Ltd, инвестбанк «Открытие» и коммерческий банк «Открытие» (ранее КБ «РБР»).
Операционные доходы за 2008 г. составили 1,75 млрд руб., что в три раза меньше, чем в 2007 г. Эта сумма включает процентные доходы (2,4 млрд руб.), доходы от переоценки валюты (1,1 млрд руб.), доходы по доверительному управлению (464,5 млн руб.) и от брокерской деятельности (344 млн руб.). А вот операции с финансовыми активами принесли убыток в 2,7 млрд руб.
Снижение доходов, по словам главного бухгалтера ФК «Открытие» Владимира Курашева, связано с глобальным кризисом, резким обесценением активов и снижением инвестиционной активности. Расходы за 2008 г., по данным МСФО, составили 5,9 млрд руб., по сравнению с 2007 г. они выросли почти в пять раз из-за роста процентных расходов и создания резервов под обесценение финансовых активов.
Остаться прибыльным «Открытию» помогло приобретение Русского банка развития (РБР, сейчас – банк «Открытие») в ноябре прошлого года при помощи Агентства по страхованию вкладов. Стоимость его приобретения, судя по МСФО, составила 2,2 млрд руб., справедливая стоимость приобретенных чистых активов банка – 8,1 млрд руб., т. е. финансовый результат, который «Открытие» отнесло на свои доходы, составил 5,85 млрд руб.
Справедливую стоимость активов РБР оценивал независимый оценщик, отмечает Курашев. «РБР – серьезный актив, он входил в топ-70 коммерческих банков, и мы сознательно пошли на его покупку», – говорит он.
РБР оценили в один капитал, такая оценка испытывающего трудности банка (на 1 ноября из-за недостатка средств РБР задерживал платежи на 1,4 млрд руб.) в условиях острой фазы кризиса завышена, акции Сбербанка и ВТБ обращались на рынке с гораздо более скромным мультипликатором, считает начальник аналитического управления Банка корпоративного финансирования Максим Осадчий. По его мнению, РБР должен был стоить как минимум вдвое меньше. Таким образом, чистая прибыль корпорации «Открытие» за 2008 г. существует только на бумаге, резюмирует он.
«Как можно оценивать банк, который пришлось спасать, в сумму больше чем $300 млн?» – недоумевает кредитный аналитик крупной инвесткомпании.
По итогам 2008 г. капитал РБР составлял 933,9 млн руб., а активы – 36,3 млрд руб., свидетельствуют подсчеты «Интерфакс-ЦЭА». Рост активов корпорации по итогам года связан прежде всего с приобретением в конце 2008 г. РБР, говорит Курашев. В результате активы всей корпорации «Открытие» на конец 2008 г. составляли 83,3 млрд руб., что более чем в три раза превышает показатель 2007 г. (25,7 млрд руб.).
Агентство по страхованию вкладов выдало «Открытию» в ноябре на санацию РБР заем на 18 млрд руб. (на 1 января его амортизированная стоимость – 17,2 млрд руб.) до ноября 2013 г. по ставке 6,5%.
В 2009 г. ВТБ в ходе допэмиссии приобрел 19,9% акций корпорации за 5 млрд руб. Там не стали комментировать отчетность «Открытия».