По каким критериям трейдерам и инвесторам стоит выбирать брокера

Онлайн-брокеров много, но положительную репутацию и доверие инвесторов завоевывают далеко не все. Если обобщить опыт многих успешных компаний, оказывающих брокерские услуги, то получается следующая картина. Чаще всего трейдеры и инвесторы предпочитают выстраивать долгосрочные партнерские отношения с брокерами, которые имеют сильные позиции по трем базисным критериям: надежность (информационная открытость, прозрачность финансовых операций, заслуженная репутация) технологичность (доступ к широкому спектру финансовых инструментов, удобство и функциональность торговой системы, качество сервисного обслуживания) и профессиональная этичность (честность по отношению к инвесторам, ценности, в основе которых – клиентоориентированность).

Как оценить надежность брокерской компании. Онлайн-трейдинг неизбежно связан с рисками, противопоставить которым инвестор может, по большому счету, только три вещи: грамотно выбранную стратегию, стрессоустойчивость и сотрудничество с надежным брокером. Правильные стратегические решения приходят с опытом, равно как и способность без паники наблюдать даже за 50%-ным падением своих позиций. А вот выбор брокера – задача, которую нужно решать на старте. И решать, по возможности, с максимальной выгодой для себя. К чему увеличивать и без того высокие риски? Онлайн-трейдинг – это постоянное взаимодействие трейдера и брокера. Именно поэтому выбор надежного партнера – основа управления инвестициями.

Для брокера главной ценностью должен быть клиент, его интересы и доверительные отношения с ним. Это основной фактор, определяющий, насколько успешным будет сотрудничество. Брокерская компания, которой можно доверять, как правило, придерживается политики открытости и финансовой прозрачности. Обратите внимание на количество информации, которую брокер размещает о себе в открытом доступе, – чем ее больше, тем лучше. Репутация компании и открытость финансовых показателей – критерии, по которым можно судить о надежности брокера.

Технологичные решения расширяют возможности в онлайн-трейдинге. Оцените спектр финансовых инструментов, доступ к которым предоставляет брокер. Чем он полнее, тем шире ваши возможности в онлайн-трейдинге. Самый широкий комплекс инструментов предлагают, как правило, компании, занимающие лидирующие позиции на рынке: валюта, все виды опционов (опционы «колл» и «пут», бинарные «тач»-опционы и «ноу-тач»), фючерсы, деривативы, CFD, ETF, акции мировых компаний, ADR, GDR.

Обратите внимание на удобство и функциональность торговой платформы. У трейдера должна быть возможность совершать операции из любой точки мира, даже если рабочего компьютера нет под рукой, постоянно контролировать выполнение сделок и движение рынка для минимизации нецелевого использования средств. Это особенно важно для тех, кто торгует в рамках одного дня, зарабатывая на краткосрочных сделках.

Комплексные решения и технологичные платформы предлагают крупнейшие мировые брокеры. Такие компании могут исполнять тысячи торговых ордеров в секунду, по каждому выбирая оптимального поставщика ликвидности; и при этом все совершаемые операции совершенно прозрачны. Торговая платформа добросовестного брокера, ведущего клиентоориертированную политику, должна быть эффективным, постоянно совершенствуемым инструментом для онлайн-трейдинга.

Профессиональная этика брокера. Есть основополагающие принципы профессиональной этики брокерской компании: не осуществлять операции, по которым нет возможности покрыть риски, и обеспечивать прозрачные условия взаимодействия с инвесторами.

Если вы собираетесь начать сотрудничество с брокером, изучите его балансовый отчет и финансовые показатели. Просмотрите и рейтинговые таблицы различных агентств – лидеры рынка, как правило, являются надежными компаниями. За информацией об американских брокерах можем посоветовать обратиться к Atlas Ratings. Составить представление о лучших европейских компаниях можно по рейтингам Global Banking & Finance Review Awards, Forex broker rating и др. Что касается российских брокеров, то стоит обратить внимание на оценки таких рейтинговых агентств, как «РБК рейтинг», Национальное рейтинговое агентство, информацию НАУФОР о брокерах – членах ассоциации. Правда, стоит отметить, что российские брокерские компании не настолько прозрачны и составить мнение о надежности и стабильности конкретного брокера довольно непросто. Кроме того, каждое российское рейтинговое агентство имеет свою методологию, свои принципы оценки брокеров. К сожалению, информация, которой располагают наши рейтинговые агентства, не всегда релевантная. Поэтому сравнить отечественных брокеров между собой может оказаться сложной задачей для среднего инвестора.

Перед тем, как сделать окончательный выбор, надо обратить внимание и на то, как брокер относится к потенциальным клиентам. Надежная компания всегда открыта, при первом запросе предоставляет необходимую документацию и отвечает на любые вопросы. Важно отслеживать, в какой юрисдикции зарегистрирован брокер и какой орган его регулирует и контролирует. Традиционно считается, что с точки зрения надежности лучший выбор – это европейский или американский банк, оказывающий брокерские услуги, поскольку контроль здесь осуществляется очень жестко. Если же вы выбираете брокерскую фирму, не обладающую банковской лицензией, придется потратить время на детальное изучение отчетности или положиться на рейтинговые агентства (но полностью доверять их оценкам все же не рекомендуется: как показал последний мировой кризис, многие рейтинги не отражают реальной ситуации). В любом случае, необходимо изучать отчетность вашего брокера регулярно, внимательно отслеживая рыночную экспозицию, источники доходов и расходов, динамику капиталовложений.

Партнер должен обеспечивать прозрачность информации о своем финансовом состоянии и о проводимых операциях. Не открывая сведений о своем реальном финансовом состоянии, брокер накидывает себе на шею петлю. А впоследствии, предоставляя фиктивную отчетность и гарантии сохранности средств клиентов, он затягивает эту петлю все сильней. В итоге, когда собственных средств у брокера останется слишком мало, чтобы обеспечить по запросу вывод средств клиентов, он объявляет себя неплатежеспособным, что приводит к банкротству.

Любому инвестору нужны не просто эффективные инструменты для торговли, ему нужна уверенность в своем брокере. И основная задача хорошей компании – каждому своему клиенту дать именно эту уверенность. Трейдер должен заниматься трейдингом, все остальные вопросы должен решать его брокер.

Автор - управляющий директор Saxo Bank в России.