«МДМ банк» не смог расчистить баланс от плохих долгов

В последние три года руководство «МДМ банка» заявляло, что практически очистило баланс от старых проблемных долгов и готово начать бизнес с чистого листа. Отчетность показывает, что это не так.

Вчера агентство Moody's снизило долгосрочный рейтинг «МДМ банка» с B1 до B2 с «негативным» прогнозом. Это второе понижение в 2014 г.

Аналитик Moody's Семен Исаков объясняет решение агентства двумя факторами - слабым финансовым результатом и существенной долей проблемных и обесцененных кредитов, которые зарезервированы лишь наполовину.

За 2013 г. МДМ получил убыток в 13,3 млрд и зарезервировал потери от обесценения кредитов на 17,7 млрд руб. Удручающие данные 2013 г. банк опубликовал в конце мая - одновременно с отчетностью за I квартал, в которой спешил сообщить о прибыли - в 319 млн руб.

Но из отчетности следует, что бизнес «МДМ банка» так и не оздоровился. Из 197 млрд руб. в кредитном портфеле 71 млрд - проблемные ссуды, оценило Moody's: сюда включены и неработающие кредиты, и реструктурированные - как говорит Исаков, все, имеющие признаки обесценения, возврат которых сомнителен. Это 36% кредитного портфеля МДМ - один из самых высоких показателей по банковской системе, констатирует Исаков.

И это еще не все плохие долги. В 2012 г. МДМ передал фонду своего акционера портфель на 30,8 млрд руб. до вычета резерва, указывал банк в МСФО. «Банк выдал фонду кредит на выкуп этого портфеля - в 71 млрд плохих долгов учтен [только] этот кредит», - говорит Исаков.

В МСФО банка сказано, что банк выдал связанным с акционером компаниям 13 млрд руб. Финдиректор «МДМ банка» Тина Кукка подтверждает, что задолженность фондов составляет 13 млрд руб. и что этот кредит учтен в 71 млрд.

Проблемные кредиты МДМ зарезервировал наполовину - 36 млрд руб. Недостаточно, особенно в нынешней макроэкономической ситуации, говорит Исаков: в среднем по системе резервирование - 70-80%.

МДМ считает, что проблемных кредитов почти втрое меньше, чем насчитало Moody's. «Показатель NPL (неработающие кредиты) в I квартале - 12,7%, покрытие NPL резервами находилось на комфортном уровне в 144%», - настаивает Кукка. По ее словам, из 71 млрд руб. проблемных, по версии Moody's, кредитов 44 млрд приносят доход - проведены реструктуризации, чтобы компании не испытывали чрезмерной долговой нагрузки.

Теряя на плохих долгах, «МДМ банк» не слишком зарабатывает на хороших. «За 2013 г. у банка снизился портфель работающих кредитов - новая выдача была слабой, и в I квартале 2014 г. начал падать процентный доход», - сетует Исаков.

«МДМ банк» по-прежнему под давлением кредитов, выданных до кризиса 2008 г., указывает Исаков. Кризис ударил по всем банкам, но реагировали они на него по-разному: большинство с 2010 г. начали активно выдавать новые кредиты, которые приносили доход, а «МДМ банк» практически не кредитовал. «Это было связано и с небольшим запасом по капиталу, и с сознательным решением ужесточить стандарты выдачи и расти только за счет качественных клиентов», - полагает Исаков.

В «МДМ банке» за последние три года уже третья команда менеджмента - каждая новая принималась за новые задачи, это не способствует росту бизнеса, говорит бывший топ-менеджер МДМ. Moody's может еще раз снизить рейтинги «МДМ банка» - если проблемные кредиты потребуют дополнительного обеспечения. К ухудшению оценки кредитоспособности банка может привести и ослабление макроэкономической ситуации в России, предупреждает агентство.

Выводы Moody's устарели, считают в МДМ. «Рейтинговые действия Moody's основаны на ретроспективном анализе полугодовой давности и не отражают существенные улучшения показателей банка в течение 2014 г.», - категорична Кукка.

В прошлом году банк завершил резервирование по консервативному сценарию. «Банк создал резервы, достаточные для защиты финансового результата от старых проблемных долгов», - говорит Кукка. Эффект виден уже в I квартале: банк показал прибыль в 319 млн руб. против убытков годом ранее, заключает она.