У Мосбиржи возникли сложности при запуске торгов дирхамом

Московская биржа столкнулась с проблемой при запуске торгов валютной парой дирхам/рубль, рассказали «Ведомостям» четыре собеседника в брокерах из топ-20 и один в крупной УК. Сейчас биржа ищет пути решения вопросы, говорят два других собеседника в брокерах из топ-10. По словам одного из них, запуск запланирован в ближайшие 2–3 месяца. Представитель Мосбиржи информацию не подтвердил и не опроверг, заявив, что площадка постоянно прорабатывает расширение торгуемых инструментов в соответствии с клиентским спросом.

О планах запустить торги дирхамом в течение 2023 г. говорил председатель правления площадки Юрий Денисов в декабре 2022 г. В апреле на срочном рынке Мосбиржи запущены торги фьючерсами на пару российский рубль / дирхам, один лот составляет 1000 единиц. Ценой исполнения установлен курс ЦБ за дирхам на день исполнения контракта, округленный до минимального шага (на 23 июня – 22,76 руб.). Среднедневной оборот по инструменту в июне уже приблизился к 500 млн руб., рассказал представитель Мосбиржи.

В поисках контрагента

Основная сложность – поиск устойчивого контрагента и жесткий комплаенс со стороны ОАЭ в отношении финансовых компаний, говорят два собеседника в брокерах из топ-20. Ранее расчеты строились через филиал МТС-банка в Абу-Даби, который получил лицензию 1 января. Операции с банком проводил контрагент из ОАЭ, подтверждает источник в крупной УК. Но вскоре арабский контрагент отказал в проведении операций, добавляет он: в конце марта центробанк ОАЭ отозвал лицензию у МТС-банка после его попадания под санкции. Свои действия регулятор обосновал санкционными рисками. Местный регулятор предписал МТС-банку свернуть операции в течение шести месяцев со дня принятия решения и закрыть подразделение.

Но некоторым наладить связь с арабскими контрагентами все же удалось – профучастники построили или готовят расчетную инфраструктуру для международных платежей самостоятельно, рассказывают два собеседника из брокеров в топ-10.

«БКС банк» предлагает услуги перевода и обмена дирхамов, следует из информации на его сайте. В самом «дешевом» тарифе обслуживания для физлиц комиссия на перевод составит 3% от суммы операции, минимальная сумма перевода – 300 дирхамов, максимальная – 2000 дирхамов. Ежемесячно можно перевести эквивалент до $1 млн, уточнил телефонный оператор банка.

Переводы в дирхамах доступны всем клиентам – физлицам «Цифра банка», рассказал его представитель. Комиссия составляет 1,5%, минимальная сумма – $200 или эквивалент, максимальная – 600 000 дирхамов за один перевод. В месяц можно перевести не более 1,8 млн дирхамов. Покупка валюты проходит за рубли по банковскому курсу, добавляет он. Также переводы в дирхамах проводит банк «Зенит». В ВТБ услуга расчетов в дирхамах доступна юрлицам сегмента малого и среднего бизнеса (МСП).

Клиентам «Финама» переводы и платежи в дирхамах недоступны, но профучастник находится «в продвинутой фазе диалога» с несколькими финансовыми институтами, которые могут дать возможность проводить платежи в этой валюте, рассказал руководитель управления развития клиентского сервиса компании Дмитрий Леснов. Возможность переводов в дирхамах прорабатывает банк «Ренессанс», сказал его исполнительный директор Михаил Лейтес.

У клиентов «Ива партнерс» запроса на такие операции нет, но, если появится, брокер подготовит инфраструктуру, заверил представитель. Остальные банки, среди которых Сбербанк, МКБ, «Тинькофф банк», услуги переводов и платежей в дирхамах пока не предоставляют.

Достойная альтернатива юаню

Рынок заинтересован в появлении новой валютной пары на бирже. «Иволга капитал» фиксирует высокий интерес на такой продукт, в первую очередь от юрлиц в сегменте внешней торговли, говорит управляющий директор компании Дмитрий Александров. УК рассматривает возможность партнерств с российскими банками, которые работают с дирхамом, добавил он.

Дирхам – перспективная валюта, считает главный макроэкономист УК «Ингосстрах-инвестиции» Антон Прокудин: его курс «жестко» привязан к доллару США и в отличие от юаня в нем отсутствует риск девальвации. Кроме того, дирхам свободно конвертируем – по юаню есть ограничения в части использования внутри КНР, добавляет он. Основной спрос на инструмент обеспечат экспортеры и импортеры в части замещения евро и долларов в расчетах. Для инвесторов он выгоднее из-за меньших в сравнении с юанем рисков, продолжает Прокудин. Валюта пока низколиквидна, но она может существенно вырасти с ее появлением на бирже и активизацией внешнеторговых сделок, согласен он.

Запуск торгов дирхамом позволит улучшить доступ компаний и инвесторов к этой валюте, поскольку многие используют ее как транзитную валюту для вывода капитала из РФ, считает директор по инвестициям «Локо инвеста» Дмитрий Полевой. Но ввиду невысокого по сравнению с другими странами торгового оборота между РФ и ОАЭ, вряд ли здесь дирхам сможет конкурировать с долларом, евро или юанем, добавляет он.

Представители ЦБ России, ОАЭ и МТС-банка не ответили на запрос «Ведомостей».