Развод за $395 млн
Она станет одной из крупнейших на российском банковском рынке. Две недели назад французский Societe Generale выложил $317 млн за 10% акций Росбанка, а в феврале австрийская группа Raiffeisen приобрела Импэксбанк за $500 млн с возможностью увеличения этой суммы на $50 млн в зависимости от итогов работы банка в этом году. А крупнейшей покупкой остается приобретение Внешторгбанком 76% акций питерского ПСБ за $577 млн.
Заплатив за 26,4%-ный пакет ММБ $395 млн, HVB оценил весь банк с коэффициентом 2,3 к капиталу, подсчитала главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова. “Эта оценка укладывается в рамки сделок, которые совершались в течение последнего года, – российские банки оценивались со средним коэффициентом 2,6, – говорит она. – Три-четыре капитала инвесторы готовы платить за банки, активно работающие, к примеру, на прибыльном розничном рынке, но политика ММБ фактически безрисковая, поэтому его оценка ближе к двум капиталам, чем к трем”. HVB покупает долю в универсальном банке с эффективной системой риск-менеджмента, соглашается вице-президент Ситибанка Наталья Николаева. А по оценке “Интерфакс-ЦЭА”, ММБ был продан из расчета 3,5 капитала, говорит гендиректор агентства Михаил Матовников, – оценка “достаточно высокая, но она отражает высокий потенциал роста бизнеса банка”, говорит он. Входной билет на российский банковский рынок дорожает и продолжит дорожать дальше, отмечает Николаева.
О том, что HVB покупает у Nordea акции ММБ, сообщил итальянский банк UniCredito, которому принадлежит немецкий банк. Именно после того, как он в прошлом году приобрел HVB, скандинавы “подали на развод”, предложив немецкому банку либо продать свою долю в ММБ, либо выкупить пакет Nordea. “У финнов с немцами было стратегическое соглашение, а с итальянцами они не смогли найти общий язык – наверное, потому, что у русских с финнами давние партнерские отношения, а у итальянцев такой традиции нет”, – рассуждает гендиректор агентства “Рус-Рейтинг” Ричард Хейнсворт.
Разногласия, однако, не помешали банкам договориться об увеличении капитала ММБ. Они решили, что HVB получит контрольный пакет, а Nordea – блокирующий, причем доля немецкого банка будет вдвое больше, чем у скандинавского. И в марте ММБ разместил допэмиссию акций. А теперь партнеры договорились об условиях развода. HVB решил выкупить долю Nordea, согласившись заплатить за нее $395 млн. Это подтверждается в сообщении Nordea. Сделка завершится после одобрения регуляторами.
В результате нынешней сделки доля HVB в капитале ММБ возрастет с 52,9% до 79,3%. Оставшиеся акции принадлежат ЕБРР и французскому BCEN-Eurobank, недавно перешедшему под контроль Внешторгбанка. Представитель ЕБРР от комментариев отказался, а вице-президент ВТБ Василий Титов сказал, что банк хотел бы продать свои акции ММБ, но пока не получал такого предложения. “Мы не заинтересованы в этом пакете и готовы его продать по цене не ниже той, за которую он нам достался”, – сказал Титов. Председатель совета директоров ММБ, управляющий директор HVB-Group по СНГ Питер Келле сказал “Ведомостям”, что пока не закрыта сделка с Nordea, вопрос о выкупе остальных акций ММБ не обсуждается, но не исключил, что впоследствии он может быть поставлен.
Председатель правления ММБ Илкка Салонен останется в банке. “Наши итальянские и австрийские акционеры пожелали, чтобы я продолжал руководить банком”, – рассказал он “Ведомостям”.
Nordea, продав акции ММБ, не уйдет с российского рынка. На днях ее гендиректор Ларс Нордстрем заявил, что скандинавская группа хочет приобрести в России розничный банк с 30–40 отделениями по всей стране. “Нас впечатляет быстрое развитие розничного банковского бизнеса в Москве и Санкт-Петербурге, и мы хотим найти себе мелкий или средний банк, присутствующий в одном или обоих [этих] городах, с хорошей историей и разумным менеджментом”, – цитирует Нордстрема Financial Times.