Банки заработали на IPO «Уралкалия»

Вчера были подведены окончательные итоги IPO «Уралкалия»: банки – организаторы размещения – Citi, «Ренессанс капитал» и UBS реализовали опцион на покупку GDR компании (6 906 622 шт.).

Сделка по размещению основного пакета «Уралкалия» была закрыта в минувшую пятницу. Владелец компании Дмитрий Рыболовлев продал инвесторам 12,75% акций по верхней границе ценового диапазона, установленного для IPO, – $3,5 за акцию ($17,5 за GDR). Сумма сделки составила $948 млн, а книга была переподписана 23 раза.

Опцион на покупку акций банкам также предоставлял Рыболовлев. Получается, что на продаже банкам еще 1,65% акций по цене размещения во время IPO Рыболовлев дополнительно заработал $120,8 млн. Общий размер размещенного «Уралкалием» пакета составил 14,4% акций на сумму $1,069 млрд.

Для Citi, «Ренессанс капитала» и UBS реализованный опцион весьма выгоден. В первый же день предварительных торгов GDR «Уралкалия» в Лондоне начали стремительно дорожать, а вчера за них давали $21,35 – на 18% больше цены размещения. Капитализация «Уралкалия» составляла $9,07 млрд. Значит, полученный ими пакет уже стоит $149,65 млн, на перепродаже акций банки могут заработать $28,85 млн.

Аналитик Deutsche Bank Наталья Воднева, впрочем, считает, что скоро начнется корректировка стоимости акций «Уралкалия». Справедливая cтоимость акций «Уралкалия» составляет $3,42 за 1 шт., считает Воднева, против сегодняшних $4,27.