Флюгер: «Газпром нефть»

«Атон»

«Атон» повысил целевую цену акций «Газпром нефти» с $3,36 до $3,68, сохранив рекомендацию «продавать». Аналитики включили в модель компании прогноз ускоренных темпов роста добычи одной из крупнейших дочерних компаний «Газпром нефти» – «Сибнефть-Югра». За счет нее объемы добычи «Газпром нефти» увеличатся почти на 4,7% в 2008 г. и на 3,7% в 2009 г., считают эксперты. Это привело к повышению прогнозов EBITDA и чистой прибыли, но недостаточно, чтобы компенсировать воздействие значительных капиталовложений и снижения чистой выручки от экспортных поставок сырой нефти, говорят аналитики. Поэтому рекомендация «продавать» остается без изменений.

«Тройка диалог»

Эксперты «Тройки диалог» считают акции «Газпром нефти» привлекательными. Если учесть денежную позицию на конец первого полугодия в $3,7 млрд, привлеченные недавно $2,2 млрд и не менее $1 млрд свободных денежных потоков, которые компания предположительно покажет по итогам второго полугодия, то получается, что она может потратить на приобретение активов и/или выплату дивидендов до $7 млрд. Рекомендация – «покупать», целевая цена – $5,25. В пятницу в РТС акции «Газпром нефти» котировались по $4,5–5.