Снова на биржу

Акции банка 5 июня выросли на ММВБ на 12,2% до 162,8 руб., а вчера прибавили 0,17% до 174,45 руб. Покупки совершали в основном иностранцы, известно менеджеру по торговым операциям западного банка. «Банк был долго недооценен, а в последнее время многие это осознали», – считает главный трейдер «Ренессанс капитала» Павел Науменко. По его мнению, скупке акций могло способствовать проведение Петербургского экономического форума (с 6 по 8 июня), а резкий рост котировок связан с тем, что бумага малоликвидна.

Банк «Санкт-Петербург» переработал капитал, привлеченный в ходе IPO, и осенью планирует вторичное размещение акций, рассказал его совладелец и предправления Александр Савельев. По его словам, объем размещения – порядка $400 млн, продаваться будет новая эмиссия акций. Вероятно, схема будет такой же, как в прошлый раз: на акции будут выпущены глобальные депозитарные расписки (GDR), а затем программа будет закрыта, а торговля бумагами переведена в Россию.

За последние 12 месяцев активы банка, по словам Савельева, выросли в два раза с 84 млрд руб. до 164 млрд руб. Сейчас «Санкт-Петербург» в процессе выбора организаторов размещения. Первичное размещение, в ходе которого было продано 18% увеличенного капитала, организовывали Deutsche Bank и «Ренессанс капитал», и это было первое IPO российского частного банка. Банк привлек примерно $274 млн. Акции с момента IPO выросли на 37%. Савельеву до размещения принадлежало 43,5% акций банка, сейчас – около блокпакета.

«Рост акций банка, учитывая ситуацию на глобальных финансовых рынках, феноменален. Он обусловлен сильными результатами, которые демонстрирует менеджмент. Стоимость акций преодолела нашу целевую цену – $6,8, и мы пересмотрим прогноз после объявления результатов за I квартал во вторник», – говорится во вчерашнем обзоре «Ренессанса».

«Достаточность капитала банка на конец 2007 г. была на высоком уровне – 16,4% (норматив ЦБ – 10%). Чтобы обеспечивать высокий рост, банк мог бы привлечь субординированные кредиты», – считает аналитик «Тройки диалог» Ольга Веселова. По ее расчетам, объем выпуска $400 млн будет означать размещение примерно на 35% увеличенного капитала, т. е. доли миноритариев существенно размоются, что их вряд ли обрадует. «Повторный выход на рынок спустя несколько месяцев могут воспринять как попытку компенсировать слабую депозитную базу», – считает аналитик западного банка.