ВТБ на химии

ВТБ может стать акционером «Сильвинита». В течение трех лет банк имеет право купить 2% его акций за $570 млн – вдвое дороже, чем они стоят сейчас

Расти еще долго. 1460

долларов Такова цена последней сделки с акциями «Сильвинита» в РТС, состоявшейся 5 августа. Вчера привилегированные акции компании в RTS-Board закрылись на отметке $600. Капитализация «Сильвинита» составила $12,99 млрд.

«Сильвинит»

производитель калийных удобрений. Выручка – 22,8 млрд руб. (РСБУ, 2007 г.). Чистая прибыль – 6,7 млрд руб. Совладельцы: 19,9% принадлежит основному владельцу «Уралкалия» Дмитрию Рыболовлеву, 5,65% – члену совета директоров «Уралкалия» Владимиру Шевцову. Владельцы остальных бумаг не раскрываются.

В июле ВТБ выручил «Сильвинит», предоставив его «внучке» – Камской горной компании (КГК) кредит на 35,14 млрд руб. для оплаты лицензии на разработку Половодовского участка Верхнекамского месторождения калийно-магниевых солей. Деньги были предоставлены под поручительство «Сильвинита» на три года по ставке не более LIBOR + 10,5% годовых, сообщал «Сильвинит». Одним из условий сделки стал опцион банку на 2% обыкновенных акций компании у КГК, говорится в материалах к совету директоров «Сильвинита», назначенному на сегодня (копия документов есть у «Ведомостей»).

ВТБ получил годичный опцион на покупку 1,25% акций «Сильвинита» и трехлетний – еще на 0,75%. Цена первой сделки – $3006,05 за бумагу – рассчитана как 140% от средневзвешенной стоимости на бирже за 30 дней до даты подписания кредитной документации, второй – $4723,8, или 220% от средневзвешенной рыночной стоимости за 30 дней до сделки. Таким образом, покупка обоих пакетов может обойтись ВТБ в $571,4 млн. В РТС такой пакет стоил вчера $228,5 млн. Гарантом по исполнению обязательств КГК по договорам опционов выступает «Сильвинит». Залогом по кредиту стало, в частности, имущество одного из рудников «Сильвинита» (СКРУ-2) общей стоимостью 876,7 млн руб. (залоговая стоимость – 408,6 млн руб.), говорится в материалах к совету директоров. Акционерам «Сильвинита» предстоит одобрить договоры гарантии и залога на внеочередном собрании в сентябре.

Представители «Сильвинита» и ВТБ отказались от комментариев. Источник, близкий к ВТБ, сказал, что выкуп акций «Сильвинита» не планируется, а «опционы – лишь обеспечение по кредиту».

Акции «Сильвинита» недооценены и теоретически могут превысить указанные в документах цены, допускает начальник аналитического департамента «Антанта пиоглобал» Георгий Иванин, тогда выкуп бумаг может оказаться неплохой сделкой для банка. Если, конечно, в соглашении нет ограничений на реализацию опциона при аккуратном погашении долга.

Откуда у КГК взялись 2% акций «Сильвинита», его представитель не говорит. Еще одна загадка – собственники самой КГК. В мае «Сильвинит» объявил, что стал 100%-ным владельцем компании, выкупив 30% ее акций у «ВСМПО-ависма» и Ланта-банка. Но в материалах к совету (без указания долей) акционерами КГК называются не только «дочка» «Сильвинита» – «Сильвинит-ресурс», но еще и два ООО – «Астра» и ВИС, а также Васильев А. Н.

«Ведомости» обнаружили одного из них, ООО «ВИС» (Пермский край, г. Добрянка), его единственный учредитель, по данным ЕГРЮЛ, гендиректор Сергей Горбунов. Он подтвердил, что «весной-летом» ВИС приобрела долю в КГК, но от других комментариев отказался. Его связи с «Сильвинитом» установить не удалось. Зато «дочку» фирмы ВИС – ООО «Капитал-ресурс» возглавляет Светлана Соснина (значится в списке аффилированных лиц «Сильвинита»). Представитель «Сильвинита» появление новых акционеров КГК не комментирует. Источник в компании утверждает, что они владеют акциями КГК в интересах «Сильвинита».