В очередь за кредитами
Металлурги претендуют на деньги государства: кредит на $1,8 млрд в ВЭБе попросила Evraz Group. На очереди – «Мечел» и, возможно, «Северсталь»Evraz Group
Горно-металлургический холдинг. Акционеры: Lanebrook Ltd. (Роман Абрамович, Александр Абрамов, Александр Фролов и их партнеры) – 72,9%, Игорь Коломойский – 9,7%. Выручка – $17,1 млрд (данные компании, 9 месяцев 2007 г.). EBITDA – $5,95 млрд (данные компании, 9 месяцев 2007 г.). Капитализация (вчера на LSE) – $2,9 млрд.
Evraz Group подала заявку в ВЭБ на предоставление ей кредита, рассказали несколько сотрудников инвестбанков, слышавших об этом от источников из Evraz Group. Сумма заявки – $1,8 млрд, добавил источник, близкий к компании. Деньги нужны на погашение части бридж-кредита, бравшегося весной на покупку активов канадской Ipsco (сумма сделки – $2,3 млрд), добавил собеседник «Ведомостей». Информацию об обращении Evraz Group в ВЭБ подтвердил и источник, близкий к финансовой госкорпорации. Условия кредита никто не раскрывает. Но минимальная ставка у ВЭБа – LIBOR + 5%, срок – один год.
От официальных комментариев представители Evraz Group и ВЭБа отказались.
Общий долг Evraz Group на конец сентября составлял около $10,24 млрд, в том числе краткосрочный – $4,14 млрд. А денежные средства и их эквиваленты – $623 млн.
До конца года Evraz Group надо погасить около $2,2 млрд займов, отмечает аналитик Unicredit Aton Георгий Буженица. Без денег ВЭБа компании будет трудно справиться с этой задачей, считает аналитик «Уралсиба» Дмитрий Смолин. Но кредит ВЭБа даст Evraz лишь короткую передышку и не решит всех проблем, добавляет Буженица: российские заводы Evraz Group сокращают производство (в октябре – на 32%), а цена арматуры с лета упала в три раза до $435 за 1 т. «Уралсиб» прогнозирует EBITDA компании на IV квартал в $1 млрд, а по итогам всего года – $7 млрд (Evraz Group летом ждала $8 млрд). Чтобы выплатить налоги за IV квартал, Evraz Group взяла кредит в ВТБ на 10 млрд. А в следующем году только на выплаты процентов по взятым кредитам Evraz Group нужно $700 млн, отмечает аналитик ВТБ Александр Пухаев.
Большой долг Evraz Group – результат активной зарубежной экспансии. Кроме активов Ipsco компания в этом году закрыла сделку по выкупу у акционеров заводов группы «Приват» на Украине, заплатив деньгами $1 млрд.
Активы в США в этом году активно скупала «Северсталь». Последняя сделка по покупке PBS Coals за $1 млрд была закрыта в этом месяце, в самый разгар кризиса. Компания также рассматривает возможность подачи заявки в ВЭБ, сказал представитель «Северстали». Общий долг компании – $6 млрд, отмечает Буженица, из них коротких – 20%, так что ситуация вполне комфортная. «Северсталь» вчера даже объявила, что выплатит дивиденды за III квартал – 7,23 млрд руб.
Заявку в ВЭБ оформил и «Мечел», говорит источник, близкий к компании (представитель «Мечела» это не комментирует). Долг «Мечела» – $4,8 млрд, из них около $2 млрд – краткосрочные, деньги ВЭБа нужны, чтобы их погасить, считает аналитик «Тройки диалог» Сергей Донской.
У компаний отрасли сейчас нет другого выхода, как обращаться в госструктуры за деньгами, отмечает Пухаев. По его мнению, это может привести к временной частичной национализации отрасли. Другой вариант – владельцы металлургических холдингов вновь задумаются о консолидации.