Флюгер: ОГК-2

ING

ING приступил к анализу акций ОГК-2 и рекомендует «покупать» их, целевая цена – $0,045. По коэффициенту EV/capacity бумаги ОГК-2 торгуются с дисконтом 85–86% к аналогичным компаниям развитых и развивающихся рынков. При этом уровни мультипликаторов акций компании соответствуют средним мультипликаторам по другим ОГК, хотя у ОГК-2 более современное оборудование и лучшая ситуация с денежными средствами, отмечают аналитики. Либерализация рынка генерации, по их мнению, более позитивно скажется именно на компаниях с современным эффективным оборудованием. Кроме того, главное подразделение ОГК-2 – «Сургутская ТПП-1» имеет возможность получать газ дешевле, чем конкуренты, резюмируют в ING.

«ВТБ капитал»

ОГК-2 – одна из оптовых генерирующих компаний, на которую делают ставку аналитики «ВТБ капитала». По их мнению, бумаги представляют собой наилучший сплав высокого качества активов и стандартов корпоративного управления. Ключевым риском, исходя из их оценки сектора, остается регулирование тарифов (включая правила работы рынка мощности). Аналитики «ВТБ капитала» рекомендуют «покупать» акции ОГК-2, целевая цена – $0,05. В пятницу на фондовой бирже ММВБ акции ОГК-2 упали на 3,1% до 0,992 руб. ($0,034), индекс ММВБ – на 4,2%.