Управляющие компании расширили возможности пайщиков на весь мир
Хотите стать пайщиком иностранного биржевого фонда (ETF), не тратя время на формальности и не выводя деньги за рубеж? Нет проблем – российские управляющие компании начали создавать ПИФы на базе отдельных ETF с входным билетом от 10 000 руб.
На международном рынке частный инвестор может вложить совсем небольшие средства ($50–150) в любой из тысяч фондов под управлением именитых компаний, которые позволяют реализовать практически любую инвестиционную идею. Самые ликвидные из них – ETF, паи которых обращаются на биржах точно так же, как акции.
Россиянам купить их не просто. Брокеры и управляющие могут предлагать паи иностранных фондов только квалифицированным инвесторам, а обычным частным инвесторам придется покупать ETF самим за рубежом, оформляя сделку, например, через глобального онлайн-брокера.
Для этого нужен навык работы на фондовом рынке, а открытие и пополнение брокерского счета займет около месяца (см. статью на этой странице). А для тех, кому жалко времени, российские УК придумали, как легально инвестировать небольшие суммы в известные западные фонды.
«Олма-финанс» и «ТКБ БНП Париба инвестмент партнерс» создали открытые паевые фонды, в активы каждых могут входить только денежные средства и паи одного из ETF.
«Положение ФСФР, регулирующее структуру активов ПИФов, позволяет фондам фондов иметь в активах паи единственного иностранного инвестфонда, если он индексный», – объясняет схему директор по развитию фондов и доверительного управления «ТКБ БНП Париба инвестмент партнерс» Андрей Коровкин.
Четыре фонда «Олма-финанс» (см. таблицу) с 2010 г. позволяют частным инвесторам вложить средства в индексные ETF, инвестирующие в бумаги крупных компаний Европы, США, Китая и Латинской Америки. «ТКБ БНП Париба инвестмент партнерс» формирует фонды «Премиум. Азия» (индексный фонд, отслеживающий динамику около 500 эмитентов из стран Азии без Японии) и «Премиум. Золото» («золотой» индекс). В марте УК собирается предложить еще один фонд – «Премиум. Латинская Америка».
Все эти ПИФы открытые. Пять из шести ETF, выбранных российскими УК в качестве базового актива ПИФа, принадлежат группе BlackRock, управляющей активами почти на $3,5 трлн (см. таблицу).
Подобные фонды удобны, ведь они, по сути, являются простой упаковкой ETF, говорит управляющий директор по развитию УК «Флеминг фэмили энд партнерс» Юрий Емелин.
Такие фонды нужны пайщикам для диверсификации активов, считают управляющие. По словам Коровкина, бумаги стран Азии и Латинской Америки не связаны с волатильностью российских акций и рисками нашей экономики, индексы этих стран слабо коррелируют с индексом ММВБ и между собой, поэтому их включение в портфель позволит снизить его риск. Это ПИФы для клиентов, которые хотели бы иметь ценные бумаги с западных рынков, но не могут воспользоваться услугой доверительного управления, например, из-за высокого порога входа, добавляет инвестиционный консультант «Олма-финанс» Ирина Волкова.
Пока входной билет во все фонды недорог – 10 000 руб. После завершения формирования фондов «ТКБ БНП Париба инвестмент партнерс» минимальная сумма инвестиций вырастет до 100 000 руб. Зато комиссия за управление этими ПИФами составит 1,5–2% от среднегодовой стоимости чистых активов. Управляющие называют это обычной комиссией за управление индексными фондами.