ВТБ и TPG связывают «Ленту»

Мейер, владеющий примерно 41% акций сети, публично заявил, что ведет переговоры о продаже части своего пакета акций фондам TPG Capital и «ВТБ капитал» (владеют совместно 30,8% акций «Ленты»). «Я могу подтвердить, что переговоры идут», – написал Мейер «Ведомостям». И добавил: «Но я не могу предугадать, когда будет сделка и будет ли она». Агентству Bloomberg Мейер сказал, что переговоры находятся в продвинутой стадии и соглашение может быть подписано в «ближайшие пару недель». «Интенсивные переговоры идут две последние недели и, вероятнее всего, завершатся примерно через две недели», – сказал «Ведомостям» один из миноритариев сети.

Руководитель управления прямых инвестиций и специальных проектов «ВТБ капитала» Тимофей Демченко подтвердил факт переговоров и сообщил, что «ВТБ капитал» в партнерстве с TPG и ЕБРР «планирует стратегию по активному развитию «Ленты» для существенного дальнейшего роста акционерной стоимости бизнеса». Представители TPG от комментариев отказались, но не опровергли слова Мейера про факт переговоров о выкупе его доли.

Мейер, по словам одного из миноритариев «Ленты», ведет переговоры от лица четырех акционеров сети: своего, Дмитрия Костыгина, Сергея Ющенко и Глеба Огнянникова (все они от комментариев отказались). Источник, близкий к «Ленте», утверждает, что Костыгин владеет «примерно 1,5%», Ющенко и Огнянникову принадлежит чуть меньше 1% каждому. «В сумме у них около 2,5%», – говорит источник. Сделка, по словам одного из миноритариев, подразумевает продажу этих четырех пакетов. «Останется ли какая-то доля у Мейера – еще открытый вопрос, но точно можно говорить о выходе из проекта пула миноритариев», – сказал другой миноритарный акционер сети. Агентству Reuters Мейер сказал, что у него «останется небольшой пакет – 10% с чем-то».

Вся сеть, по словам одного из ее миноритариев, оценена в сумму, превышающую $2 млрд. Сам Мейер утверждает, что речь в переговорах идет вокруг суммы в $2,5 млрд за всю компанию. Исходя из этой цифры весь его пакет может быть оценен примерно в $1 млрд, доли трех миноритариев – приблизительно в $60 млн.

Мейер купил 40% «Ленты» у основателя сети Олега Жеребцова в 2002 г. Тогда сумма сделки не называлась, но Жеребцов говорил, что всю «Ленту» для сделки оценили больше чем в $20 млн, но «не в несколько раз». Фонды TPG и «ВТБ капитал» выкупили у Жеребцова 35,4% «Ленты» в октябре 2009 г. чуть более чем за $110 млн, утверждали тогда миноритарии сети. Позднее фонды продали часть своего пакета Мейеру.

Конфликт совладельцев сети начался весной 2010 г. с разногласий о кандидатуре на пост гендиректора компании. С тех пор акционеры продолжали спорить о том, каким образом управлять компанией, в судах Санкт-Петербурга и Ленобласти, Лондона и Британских Виргинских островов. В марте ВТБ и TPG предложили Мейеру принять участие в аукционе, который позволил бы одной из сторон увеличить долю вплоть до 100%. Стартовая цена – $2 млрд за всю компанию. Двумя неделями раньше с предложением выкупить долю «ВТБ капитала» и TPG выступил сам Мейер. Он заявил, что готов выкупить доли оппонентов за $800,8 млн, исходя из оценки всей «Ленты» в $2,9 млрд (включая чистый долг в $300 млн). Фонды оферту не приняли. «Мы не получили подтверждения ни от самого Мейера, ни от его банкиров о том, что у него есть деньги для приобретения нашей доли», – объяснял тогда источник, близкий к фондам.