Флюгер: «Новатэк»

«Метрополь»

«Метрополь» повысил прогнозную цену «Новатэка» c $161,8 до $165, рекомендация «покупать» не изменилась. 15%-ное повышение внутренних цен на газ будет с 1 июля 2012 г., а не с 1 января 2012 г., как планировалось. В результате средний годовой рост цены на газ в 2012 г. ожидается на уровне 7,5%, а не на 15%, а прогнозная EBITDA «Новатэка» снизится на 8%. Однако тарифы на транспортировку газа для независимых производителей также будут повышены только с июля, прибыль «Новатэка» в результате может увеличиться на 6 млрд руб. (6% от прогнозируемой на следующий год EBITDA), подсчитали в «Метрополе».

Citigroup

У «Новатэка» высокий потенциал роста, EBITDA в ближайшие шесть лет повысится на $6,1 млрд, прогнозируют в Citi. Этому будут способствовать агрессивная экспансия, повышение цен на газ, удержание роста налога на добычу (для независимых компаний) и роста издержек на транспортировку. Долгосрочный рост котировок будут поддерживать перспективы от расширения как внутри страны (через Челябинский регион), так и на внешних рынках, считают в Citi и рекомендуют покупать бумаги с целевой ценой $170. GDR «Новатэка» вчера подорожали в Лондоне на 1,5% до $124.