ВЭБ нашел партнера по селу
ВЭБ согласовал условия пакетной сделки по реструктуризации долгов агрохолдинга «Разгуляй», сообщила госкорпорация. Как сказано в ее заявлении, сделка включает продажу группе «Русагро» принадлежащих ВЭБу акций ПАО «Группа «Разгуляй» (19,97%. – «Ведомости») и облигаций группы компаний «Разгуляй», а также переуступку прав (требований) по кредитным соглашениям банка с ними. Представитель «Разгуляя» информацию подтвердил, отказавшись от других комментариев.
Представитель «Русагро» еще не видел протокола наблюдательного совета ВЭБа. Однако, по его словам, компания «активно работает над сделкой» и рассчитывает закрыть ее до конца ноября. Срок, обозначенный ВЭБом, – до декабря 2015 г., уточняется в сообщении госкорпорации. От других комментариев представители «Русагро» и банка отказались.
Сумма сделки составит более 30 млрд руб., говорит человек, близкий к одной из ее сторон. Общий долг «Разгуляя» перед крупнейшим кредитором, ВЭБом, превышает 34 млрд руб., знает источник, близкий к этой агрокомпании. По мнению первого, в перспективе именно за долги «Русагро» и получит активы «Разгуляя». Это было уже второе предложение о выкупе «Русагро» долгов «Разгуляя». При этом в конце сентября группа «Русагро» сообщала, что уже погасила часть долгов проблемного агрохолдинга, не уточняя, какую именно.
Под присмотром
23 сентября 2015 г. четверо сотрудников «Русагро», включая ее гендиректора Максима Басова, вошли в правление ПАО «Группа «Разгуляй», а новым руководителем последней был назначен директор по связям с инвесторами «Русагро» Сергей Трибунский. Прежний гендиректор «Разгуляя» Елена Лазаренко, занимавшая этот пост с конца 2012 г., стала операционным директором агрохолдинга.
«Разгуляй» считается одним из крупнейших российских агрохолдингов. По данным сайта компании, она владеет 12 элеваторами, шестью мукомольными предприятиями, тремя крупяными заводами, десятью сахарными заводами и молочно-консервным комбинатом. В 2014 г. выручка группы снизилась на 6% до 14,2 млрд руб., но показатель EBITDA почти удвоился до 2 млрд руб., как и рентабельность – с 7 до 14% (все данные из управленческой отчетности). Как сообщала в июне 2015 г. акционерам тогдашний гендиректор компании Елена Лазаренко, долг «Разгуляя» сократился с 26,6 млрд руб. на конец 2013 г. до 25,7 млрд руб. на конец 2014 г.
С финансовыми трудностями агрохолдинг столкнулся в 2009 г., когда допустил дефолт по облигациям на 8 млрд руб. После этого у компании сменился менеджмент, а в совет директоров вошли представители ВЭБа и УК «Авангард эссет менеджмент».
В сентябре «Коммерсантъ» со ссылкой на источники писал, что ВЭБ договорился о продаже долгов «Разгуляя» «Русагро» за 14 млрд руб. Позднее, по сведениям «Коммерсанта», «Русагро» создала совместное предприятие с крупнейшим акционером «Разгуляя» – фондом AVG Capital (24,96%). Фонд внесет в него половину этого пакета, а «Русагро» – акции, которые планирует выкупить у ВЭБа (ему принадлежит 19,97%). Потом компании поделят активы «Разгуляя»: «Русагро» претендует на сахарные активы, AVG – на все остальное, отмечало издание.
Кроме «Русагро» госкорпорация получила предложения и от других инвесторов, следует из сообщения ВЭБа. Имен претендентов, однако, банк не называет. Заявку на участие в сделке подавал один из крупнейших производителей риса в России – АФГ «Националь». В частности, «Националь» оценил активы «Разгуляя» в 28 млрд руб. и намеревался привлечь стратегического инвестора, который вложит в капитал «Разгуляя» до $100 млн, сообщала на прошлой неделе компания. В среду представитель АФГ «Националь» от комментариев отказался.