Статья опубликована в № 3300 от 06.03.2013 под заголовком: Mail.ru вынет терминал из портфеля

Mail.ru Group может снизить долю в Qiwi

Mail.ru Group может продать часть своего пакета в платежной системе Qiwi Ltd, планирующей провести IPO на NASDAQ весной этого года. Вся Qiwi в ходе IPO может быть оценена в $0,8–1 млрд
А.Махонин / Ведомости

Совет директоров Mail.ru Group одобрил документы, необходимые для IPO платежной системы Qiwi Ltd. Менеджерам Mail.ru, представляющим группу в Qiwi, разрешено пересмотреть соглашение акционеров платежной системы и другие документы в связи с размещением ее акций, сообщила Mail.ru Лондонской бирже (LSE).

Mail.ru Group – публичная компания и она обязана сообщить акционерам о планах IPO компании, акции которой есть в ее портфеле, и о том, что группа может продать часть этих акций во время IPO, объясняет источник, близкий к участникам размещения. Но окончательного решения о проведении IPO в Qiwi еще не принято, утверждают близкие к Qiwi и Mail.ru Group люди, а файлинг на LSE – «формальная процедура». От официальных комментариев представители компаний отказались.

Qiwi может провести IPO уже в мае этого года, говорит близкий к компании источник. Но окончательное решение о размещении будет принято, по его словам, в конце марта. Ранее источники, близкие к нескольким акционерам Qiwi, рассказывали «Ведомостям», что компания уже выдала мандаты на организацию IPO банкам Credit Suisse и JPMorgan. Размещение состоится, скорее всего, в США, на бирже для высокотехнологичных компаний NASDAQ. Источники «Ведомостей» рассказывали, что акции продадут нынешние акционеры Qiwi (менеджмент, Mail.ru Group и японская Mitsui), а сама компания привлекать деньги, скорее всего, не будет. Основным пакетом акций Qiwi (63,7%) владеют сейчас ее основатели и менеджеры: гендиректор и основной акционер Сергей Солонин, председатель совета директоров Андрей Романенко, Борис Ким и др. Mail.ru Group принадлежит 21,4% акций Qiwi, еще 14,9% владеет японская корпорация Mitsui. Ранее агентство Reuters писало, что Qiwi может продать на бирже 25–30% капитала, исходя из оценки всей компании примерно в $1 млрд. Источник «Ведомостей», близкий к акционерам Qiwi, уточнял, что рассматривается диапазон от $800 млн до $1 млрд.

Qiwi в последний раз публиковала отчетность по итогам 2010 г., тогда выручка составила 6,86 млрд руб. Из данных Mail.ru Group следует, что в 2011 г. выручка выросла на 24,2% до 8,5 млрд руб. У Qiwi, которая занимается и электронными платежами, и платежами через терминалы, нет чистых аналогов, говорит аналитик «Финам глобал» Леонид Делицын. Поэтому при оценке стоит ориентироваться на компании, занимающиеся электронной коммерцией, считает он. Например, у Amazon мультипликатор капитализации к выручке примерно 2. У Qiwi, работающей на развивающемся рынке, этот мультипликатор может быть выше – 3–4, или 25,5–34 млрд руб. за всю компанию ($0,83–1,1 млрд).

Пока никто не прокомментировал этот материал. Вы можете стать первым и начать дискуссию.
Комментировать