Статья опубликована в № 3007 от 21.12.2011 под заголовком: Миллиарды из Газпромбанка

«Газпром» собирается продать долю в своем банке

«Газпром» не оставляет планов продать долю в Газпромбанке. Как стало известно «Ведомостям», в 2013 г. концерн собирается выручить за его акции 40 млрд руб.
Газпромбанк

Коммерческий банк. Акционеры: НПФ «Газфонд» (50% плюс 1 акция), «Газпром» (41,73%), «дочка» банка «Новфинтех» (7,4%), менеджмент (0,87%). Финансовые показатели (МСФО, 30 июня 2011 г.): активы – 1,98 трлн руб., капитал – 243,6 млрд руб., чистая прибыль – 38,1 млрд руб.

О планах «Газпрома» говорится в его прогнозном бюджете на ближайшие три года, который вчера рассмотрел совет директоров компании («Ведомости» ознакомились с материалами к совету). За какое количество акций «Газпром» хочет получить эти деньги и почему именно в 2013 г., в документах не уточняется. Не комментируют это и представители концерна. Но если взять оценку Газпромбанка для проходящей сейчас допэмиссии (см. врез), «Газпром» может продать 8% увеличенного уставного капитала, оставив себе чуть больше 27%.

«Газпром» начал сокращать долю в Газпромбанке в 2006 г. (до этого у концерна был контроль). Сначала он готовил допэмиссию в пользу Dresdner Bank, но сделка не состоялась, акции выкупил НПФ «Газфонд», а пакет «Газпрома» снизился до 41,7%. На этом уровне доля «Газпрома» остается и сейчас, хотя концерн предпринимал еще несколько попыток сократить ее до блокпакета.

Разместив допэмиссию, «Газпром» начал готовить продажу еще 14,5% Газпромбанка (4,5% – «Газфонду», 10% – на IPO), заложив прибыль от сделки в бюджет 2008 г. Тогда Ernst & Young оценила банк в 497,5 млрд руб. Но сделка сорвалась из-за кризиса. В начале 2011 г. «Газпром» вспомнил про эти планы и начал оценку вариантов продажи 16,7% банка – IPO, стратегическому инвестору и проч. Но из-за второй волны кризиса сделку опять пришлось отложить до лучших времен. Летом менеджмент банка предложил конвертировать в акции часть долга перед Внешэкономбанком, идею поддержал премьер Владимир Путин.

Рейтинг Газпромбанка сильно зависит от наличия «Газпрома» в составе акционеров, говорит аналитик Moody’s Владлен Кузнецов: «По сути, Газпромбанк мы расцениваем как квазисуверенного заемщика, но при снижении доли [«Газпрома»] этот статус может поменяться». Все будет зависеть от того, до какого уровня будет снижена доля, подчеркивает Кузнецов: «Если окажется ниже 25% и эту долю не выкупит другая госкомпания, рейтинг банка окажется под давлением, что отразится и на ставках на долговом рынке». Впрочем, исходя из стоимости конвертации кредита ВЭБа можно предполагать, что продажа акций на 40 млрд руб. не приведет к снижению доли «Газпрома» меньше блокирующей, отмечает аналитик.

Представители ВЭБа, Газпромбанка и УК «Лидер» от комментариев отказались.

Пока никто не прокомментировал этот материал. Вы можете стать первым и начать дискуссию.
Комментировать