Статья опубликована в № 3986 от 22.12.2015 под заголовком: «Мечел» мирится со Сбербанком

«Мечел» договорился в суде со Сбербанком

Компания урегулировала спор на $669 млн и 3,3 млрд рублей, что составляет 60% задолженности перед банком

Два месяца назад Сбербанк подал четыре иска в московский арбитражный суд к дочерней компании «Мечела» – «Южному Кузбассу». В четырех исках банк требовал от $730 млн и 1,7 млрд руб. Эти деньги в долг «Южный Кузбасс» получил от Сбербанка в 2012 г. Тогда сумма была всего 24 млрд руб., однако заем предполагал исполнение кросс-валютного дериватива, в случае если курс доллара будет выше 50 руб. В конце прошлого года так и произошло и Сбербанк конвертировал долг «Южного Кузбасса» в $733 млн, раскрывал «Мечел» в отчете за 2014 г.

В минувший понедельник арбитражный суд утвердил мировые соглашения между Сбербанком и «Мечелом» по трем искам к «Южному Кузбассу» на общую сумму $669 млн и 3,3 млрд руб., рассказали представители «Мечела» и Сбербанка. Во вторник будет слушаться в арбитражном суде еще один иск Сбербанка к структуре «Мечела» – на $50,9 млн, следует из данных картотеки арбитражных дел. Сбербанк будет ходатайствовать о мировом соглашении, рассказал собеседник, близкий к одному из участников спора, представители Сбербанка и «Мечела» это не комментируют.

Таким образом, суд уже утвердил мировые соглашения по 60% задолженности «Мечела» перед Сбербанком. В производстве осталось 12 исков Сбербанка против «Мечела» и его структур. «Мировые соглашения являются первым этапом сложного процесса реструктуризации задолженности «Мечела» (всего должен банку $1,27 млрд, а общий долг – $6,2 млрд), но для ее завершения требуется выполнить еще целый ряд условий», – говорится в комментариях пресс-службы Сбербанка. От дополнительных комментариев представители Сбербанка и «Мечела» отказались. Ранее источники «Ведомостей» рассказывали, что ВТБ и Газпромбанк могут купить пакет в «Эльгаугле» (владелец лицензии на Эльгинское месторождение угля), чтобы «Мечел» смог частично погасить долг перед Сбербанком.

Долгий процесс

«Мечел» ведет переговоры о реструктуризации долга перед госбанками (на них приходится 68% долга) уже второй год подряд. Банкиры предлагали конвертировать долг в акции «Мечела», «Мечел» хотел продать дорогу до Эльги РЖД, но сделка не состоялась. Последнее предложение – продать долю в «Эльгаугле» и за счет этого погасить часть долга перед Сбербанком. Но финальное решение пока не принято.

«Разрешение долговых проблем компании – сложный вопрос и потребует еще многих дополнительных шагов», – говорит собеседник, близкий к одной из сторон процесса. Мировое соглашение вступает в силу с момента его утверждения судом, но может быть обжаловано в кассационной инстанции в течение месяца, говорит юрист BMS Law Firm Евгений Поляков.

Судьба «Мечела» будет зависеть от условий реструктуризации задолженности перед Сбербанком – ставки и срока, на какой будет перенесено погашение тела основного долга, – и того, насколько это реальные условия для компании, отмечает аналитик RMG Андрей Третельников. В начале осени «Мечелу» удалось договориться о реструктуризации долгов перед ВТБ ($1,1 млрд) и Газпромбанком ($1,8 млрд), переносе выплат по телу основного долга до апреля 2017 г., а также о конвертации валютного долга в рублевый и снижении ставки до ЦБ + 3 и 3,5% соответственно.

Неделю назад вице-президент по финансам «Мечела» Андрей Сливченко говорил, что компания намерена добиваться сопоставимых условий для всех кредиторов. Тогда начало выплат основного тела долга Сбербанку могут перенести на апрель 2017 г., считает Третельников. Если это произойдет, «Мечел» должен будет начиная с апреля 2017 г. платить трем банкам по 8,3 млрд руб. в месяц (если кредиты перед ВТБ и Газпромбанком будут конвертированы по текущему курсу). «Мечелу» это будет крайне сложно сделать (цены на коксующийся уголь – на многолетних минимумах, $77,6 за 1 т), а EBITDA компании ($587 млн за январь – сентябрь 2015 г.) не хватает для покрытия процентных платежей ($735 млн за тот же период), говорит Третельников. «Мечел» же в своей презентации отмечает, что заплатил банкам за пользование кредитами по итогам I–III кварталов всего $383 млн, остальное – это штрафы, пени и капитализированные проценты.

Пока никто не прокомментировал этот материал. Вы можете стать первым и начать дискуссию.
Комментировать