ВТБ помог АФК «Система» купить две фармацевтические компании за 12 млрд рублей
В течение трех лет корпорация выкупит долю банка
АФК «Система» Владимира Евтушенкова совместно с финансовым партнером выкупила у Marathon Group Александра Винокурова доли в уставном капитале двух фармацевтических компаний – «Синтез» (46,5% долей) и «Биоком» (75,1%), сообщили представители сторон.
Покупатель, по их словам, – кипрская Sinocom Investments. Sinocom Investments – «внучка» «Системы», следует из данных реестра Кипра.
Сумма сделки составила 11,8 млрд руб., сообщили представители сторон. По факту она оказалась меньше, так как впоследствии «Синтез» выкупил у Sinocom Investments долю в «Биокоме» за 3,6 млрд руб.
С кем «Система» купила активы, стороны не раскрывают. Но 75,1% «Биокома» получил в залог ВТБ в качестве обеспечения обязательств по кредитному договору, следует из сообщения «Синтеза». Именно ВТБ и есть финансовый партнер, говорят два человека, знакомых с разными сторонами сделки. Представитель АФК это не комментирует, представитель ВТБ отказался от комментариев.
Сама «Система» потратила на сделку около 250 млн руб., остальное вложил партнер, говорит человек, знакомый с деталями сделки. Но в течение трех лет корпорация обязуется выкупить долю партнера в Sinocom Investments, следует из сообщения корпорации. Подобное партнерство позволяет управлять ликвидностью корпорации и сохранять возможность дальнейших инвестиций, сказал лишь представитель «Системы».
По аналогичной схеме «Система» совместно с ВТБ в 2018 г. приобретала OBL Pharm: партнеры вместе с менеджментом получили 95% компании. «Система» тогда заплатила за 13% компании 1,8 млрд руб. и обязалась в течение трех лет выкупить долю ВТБ. В апреле партнеры подписали обязывающее соглашение с консорциумом в составе Российского фонда прямых инвестиций, Российско-китайского инвестфонда и ближневосточных фондов об их вхождении в капитал OBL Pharm. В итоге консорциум получил 28% в компании, ВТБ – 46%, у «Системы» – 13%.
Такие схемы финансирования используются, когда необходимо отсрочить внесение средств по сделке, говорит аналитик «Ренессанс капитала» Александр Венгранович. Для «Системы» такой вариант подходит с учетом ее большого долга. На 31 мая 2019 г. чистые финансовые обязательства корпорации составляли 224,3 млрд руб. В этом году она должна погасить 29,5 млрд руб., в следующем – 42,3 млрд руб.
Фармацевтический рынок перспективен и «Система» после сделок существенно усилит на нем свои позиции, продолжает Венгранович. «Синтез» и «Биоком» считались жемчужинами в фармацевтическом портфеле Marathon Group. «Синтез» с выручкой 8,5 млрд руб. выпускает антибиотики, пульмонологические препараты и препараты для лечения костно-мышечной системы, входит в десятку крупнейших российских предприятий, его доля на фармацевтическом рынке – 3%. «Биоком» специализируется на производстве оригинальных антибактериальных непатентованных средств (так называемые МНН-дженерики), его выручка в 2018 г. составила 811 млн руб., по данным «СПАРК-Интерфакса».
Помимо OBL Pharm «Система» владеет «Биннофармом», до конца года корпорация объединит две эти компании, новая компания получит название Alium. После покупки «Синтеза» и «Биокома» «Система» сможет войти в топ-3 российских фармацевтических компаний в коммерческом сегменте, говорится в сообщении корпорации. Суммарно они будут выпускать 500 наименований препаратов и объединять шесть заводов в Москве и Московской области, Кургане и Ставрополе.
