ВТБ выпустил евробонды в австралийских долларах

ВТБ разместил пятилетние евробонды на 500 млн австралийских долларов (примерно $523 млн) под 7,5% годовых, сообщил банк. Размещение прошло на Лондонской фондовой бирже, его организаторы – «ВТБ капитал» и Australia and New Zealand Banking Group. Госбанк сначала хотел занять 300 млн австралийских долларов с ориентиром ставки купона 7,5–7,6% годовых.

Ставка займа вполне нормальная с учетом того, что это первый выпуск ВТБ в такой валюте и пятилетнего срока обращения, говорит аналитик «Альфа-капитала» Владимир Брагин. Ставки в австралийских долларах сейчас далеко не нулевые – Центробанк этой страны недавно снизил овернайт до 3%, говорит он. Австралийский доллар не совсем защитная валюта для инвестиций из-за ее волатильности и довольно высокой активности Центробанка в части процентной политики, полагает аналитик: «Сейчас цикл снижения ставок, но стабилизация или улучшение ситуации в экономике могут обернуться циклом их повышения».

Австралийский доллар – сырьевая валюта наряду с канадским долларом, российским рублем, норвежской кроной и в какой-то степени бразильским реалом. По волатильности он похож на рубль – если на сырьевых рынках все нормально, то и у доллара все хорошо. Раньше никто из российских эмитентов не занимал в этой валюте. Правда, Банк России может инвестировать в австралийский доллар золотовалютные резервы, что сейчас и делает.

Впервые о возможности диверсификации валютных займов в австралийский доллар ВТБ заявил еще в 2007 г., но сделка прошла только сейчас.

Цели заимствования для ВТБ могут быть разными, полагает Брагин: это и валютная диверсификация пассивов, и фондирование активов в австралийских долларах, которые он приобрел или, может быть, планирует приобрести. ВТБ не планирует кредитовать в австралийских долларах и рассматривает сделку как элемент общей программы заимствований, говорит источник, близкий к банку.

Сейчас у группы ВТБ есть займы в семи валютах (помимо рубля) – в долларах США, евро, швейцарских франках, австралийских и сингапурских долларах, турецких лирах и китайском юане, есть программа краткосрочных еврокоммерческих бумаг (ECP), предполагающая размещение в фунтах стерлингов. Ранее госбанк не исключал займы в японских иенах, гонконгских долларах, южно-африканских рэндах и выход на рынок исламских займов.