Объем активов частных пенсионных фондов превысил 1,5 трлн руб.

Большие деньги ускоряют концентрацию рынка: так, 20% всех накоплений частных фондов приходится сейчас на корпорацию «Открытие», которая за последние полгода получила контроль над двумя крупными НПФ – «Лукойл-гарантом» (92 млрд руб. средств накоплений) и НПФ электроэнергетики (38 млрд).

Фонды, контролируемые промышленными группами, замедляют темпы привлечения накоплений – «Газфонд» и «Норникель» начали уступать фондам, связанным с госбанками. НПФ Сбербанка в прошлом году задействовал для продаж небольшую часть сети отделений «Сбера» и в результате нарастил накопления на 82% (до 40,7 млрд руб.), НПФ ВТБ, работающий через три банка группы, увеличил накопления в два с лишним раза (до 36 млрд).

Объем пенсионных накоплений в негосударственных фондах вырос в прошлом году на 70% почти до 670 млрд руб., объем резервов (средства корпоративных пенсионных программ) – всего на 8,2% до 760 млрд, свидетельствуют сводные данные Федеральной службы по финансовым рынкам.

Вдобавок к этим деньгам в I квартале 2013 г. НПФ получили 113 млрд руб. накоплений от новых клиентов, перешедших из ВЭБа. Таким образом, объем активов НПФ достиг 1,54 трлн руб. Это немногим меньше, чем у ВЭБа (1,63 трлн).

«Учитывая, какие объемы средств сконцентрированы уже в НПФ, на рынке ощущается нехватка инструментов инвестирования», – признает заместитель исполнительного директора НПФ «Благосостояние» Иван Волков. Особенно остро проблема стоит для накоплений – их объем растет, а список разрешенных активов не расширяется. «По формальным требованиям недоступны для накоплений акции голубой фишки «Газпрома» и «Сургутнефтегаза», – говорит председатель совета НПФ «Европейский» Евгений Якушев.

Пенсионные фонды с такими объемами становятся реальными инвесторами, к которым в первую очередь обращаются долговые эмитенты, отмечает он. «Все чаще специально под пенсионные деньги делаются выпуски облигаций – например, «Ютэйр» перед недавним размещением долга прошлась по пенсионным фондам, выясняла их интерес», – говорит он.

На фонды, связанные с РЖД, – «Благосостояние» и «КИТ финанс» – приходится 17,5% накоплений в НПФ (84,2 млрд и 33,5 млрд соответственно).

Прошлый год стал первым годом массовых выплат накопительных пенсий – если в 2011 г. частные фонды выплатили накопительные пенсии 24 клиентам на 30 800 руб., то в 2012 г. – 125 000 человек на 2,6 млрд руб.

Стагнация на рынке негосударственного пенсионного обеспечения (НПО) свидетельствует о потере интереса работодателей к корпоративным программам. Примечательно, что у лидера рынка – «Газфонда» за прошлый год пенсионные резервы сократились на 2% (до 304 млрд).

«Рынок [НПО] изначально формировался крупнейшими предприятиями – РЖД, «Газпромом», нефтяными, металлургическими компаниями, и до сих пор они остаются основными вкладчиками, а новые работодатели не спешат создавать корпоративные программы», – сетует Волков. Чтобы простимулировать этот интерес, возможно, для работодателей с определенным числом сотрудников целесообразно ввести требования по обязательному созданию корпоративных программ, полагает он.