На докапитализацию ВЭБа придется привлечь 1,1 трлн рублей до 2020 г.
Внешэкономбанк (ВЭБ), финансирующий масштабные государственные проекты вроде Олимпиады в Сочи, нуждается в срочной докапитализации. Такие выводы содержатся в докладе консультанта ВЭБа McKinsey о перспективах развития банка до 2020 г., пишет «Коммерсантъ», ссылаясь на источник в правительстве. Этот вопрос в режиме «конфиденциально» 10 сентября обсуждался первым на заседании рабочей группы, ответственной за отбор проектов и подготовку материалов для наблюдательного совета госкорпорации. По словам пресс-секретаря премьера, а также главы наблюдательного совета ВЭБа Натальи Тимаковой, основные подходы к целевой модели деятельности госкорпорации одобрены.
Объем кредитов, выданных ВЭБом на нерыночных условиях, эксперты McKinsey оценили в 400 млрд руб. Такой же объем средств необходимо привлечь в капитал ВЭБа уже в 2014-2016 гг., следует из доклада. Если же правительство продолжит использовать ВЭБ как инструмент финансирования инфраструктурных проектов, на докапитализацию Банка развития к 2020 г. придется найти еще 700 млрд руб.
На конец первого полугодия 2013 г. активы ВЭБа составляли 2,82 трлн руб. Объем кредитного портфеля на начало 2013 г. превысил 1 трлн руб., а на рассмотрении в банке находятся проекты на 2 трлн руб. Портфель кредитов, выданных в соответствии с меморандумом ВЭБа («проекты Банка развития»), составил 720 млрд руб. Норматив достаточности капитала на конец первого полугодия составлял 10,9% при минимально допустимом размере 10%.
Проблемные кредиты ВЭБа консультанты предлагают обозначить как «специальные проекты». Они рекомендуют разделить портфель активов госкорпорации на «проекты Банка развития» и «спецпроекты». К первой категории предлагается отнести проекты, соответствующие меморандуму ВЭБа, а ко второй - приоритетные для экономики, но не вписывающиеся в меморандум. Право принятия решений о признании проекта специальным, а также об ограничении в них участия ВЭБа консультанты предлагают передать наблюдательному совету госкорпорции. Отчитываться перед ним по каждому спецпроекту ВЭБу придется каждые 3-6 месяцев.
Капитал госкорпорации был сформирован в 2007 г. и с тех пор вырос со 180 млрд до 380 млрд руб. Его пополнение в основном носило целевой характер. Таким образом был сформирован уставный капитал Фонда развития Дальнего Востока и Байкальского региона, РФПИ и ЭКСАРа. По словам источника издания, близкого к госкорпорации, ВЭБ формирует активы за счет рыночного фондирования (общий объем привлечения достиг 750 млрд руб.), включая заимствования за рубежом, тогда как его зарубежные аналоги рассчитывают на помощь государства. Эксперты McKinsey уверены, что ВЭБу нужна господдержка на постоянной основе из-за планов правительства по увеличению инвестиций в инфраструктурные проекты. По прогнозам Минэкономразвития, инвестиции в них до 2020 г. могут увеличиться в 2,5 раза. Сравнение с зарубежными аналогами ВЭБа показывает, что его участие в развитии экономики может быть существенно выше. Так, вклад немецкого Kfw в объем общих инвестиций в стране в 2012 г. составил 5%, бразильского BNDES - 7,4%, китайского CDB - 5,9%, а ВЭБа - 1,4%.
В Минфине признают проблему докапитализации ВЭБа. Ее решение должно быть найдено на политическом уровне, считает замминистра финансов Сергей Сторчак. Как только там сложится консенсус, Минфин будет искать практические способы решения этой проблемы.