Мечел испортил прибыль Сбербанку
Октябрь стал самым плохим месяцем для Сбербанка в этом году - он заработал всего 7 млрд руб. Прибыль съели резервы под потери из-за падения рубля, кредиты украинским заемщикам и «Мечелу»
Это с большой вероятностью «Мечел», полагают аналитик Альфа-банка Марина Карапетян и человек, близкий к одному из кредиторов компании. Это «Мечел», подтверждает сотрудник госбанка.
Если влияние этого должника на результат банка практически закончилось, как признает Сбербанк, то эффект слабеющего рубля только начинается. На валюту приходится 29% корпоративного портфеля банка, а за октябрь рубль потерял к доллару 8,6%, указывает аналитик Газпромбанка Андрей Клапко. При падении рубля пропорционально растут риски по валютной части портфеля, банк вынужден доначислять резервы. «Учитывая текущую динамику рубля, этот фактор продолжит оказывать влияние на провизии Сбербанка и в ноябре», - отмечает Карапетян.
Сбербанк в октябре получил 7,2 млрд руб. чистой прибыли по РСБУ - минимальный результат в 2014 г. (с начала года он зарабатывал не менее 30 млрд руб. в месяц). В результате прибыль за январь - октябрь - 293,9 млрд руб. - оказалась на 8% меньше, чем годом ранее.
Прибыль растаяла из-за резервов: расходы на них за месяц составили 93,5 млрд руб., а всего за январь - октябрь - 311,5 млрд руб. (99,5 млрд за 10 месяцев 2013 г.). Сбербанк приводит три главные причины: «досоздание резервов до уровня, близкого к 100%, по одному из крупных заемщиков в связи с обращением банка в суд по причине необслуживания заемщиком текущей задолженности», снижение курса рубля - это «потребовало досоздания резервов по валютным кредитам без ухудшения качества по ним в размере 11,6 млрд», а также резервирование по кредитам украинским заемщикам. Сбербанк не называет проблемного клиента.
На украинскую «дочку» приходится 1% активов группы Сбербанка и участники рынка считали, что Сбербанк зарезервировал эти потери еще в I квартале, говорит Карапетян, полагая, что Сбербанк может создавать провизии по кредитам, выданным украинским заемщикам напрямую.
Такие расходы на резервы резко повысили стоимость риска Сбербанка - с 2,5 до 8%, подсчитал Клапко. «8% - это кризисный уровень, который мы видели у Сбербанка только в 2009 г.», - отмечает Карапетян, полагая, что сейчас ситуация не настолько тяжелая: «Сейчас на стоимость риска влияют разовые операции с проблемными заемщиками».
Октябрь сократил и маржу Сбербанка - с 5 до 4,8%. После сентябрьского оттока вкладов госбанк повысил ставки, напоминает Карапетян. Она предполагает, что Сбербанк повысил ставки и по кредитам, но на доходности портфеля это отразится через 3-4 месяца.