Сбербанк потратил 360 млрд рублей на резервы в 2014 году

Из-за чего потерял пятую часть прибыли
В новом прогнозе Сбербанка есть прибыль, но практически нет роста кредитов/ Д. Абрамов/ Ведомости

В целом неплохое окончание для непростого года, но неопределенность в отношении 2015 г. сохраняется, говорит аналитик Газпромбанка Андрей Клапко. У банка была хорошая динамика процентных и комиссионных доходов, продолжает он, а маржа просела не так сильно, как ожидалось. Он указывает, что в IV квартале на фоне роста стоимости фондирования Сбербанку благодаря тому, что вкладчики перекладывали средства на новые депозиты или же конвертировали их, удалось сэкономить на выплате процентов.

Рентабельность капитала Сбербанка в 2015 г. упадет ниже 10%, заявил его финансовый директор Александр Морозов на телефонной конференции. По итогам 2014 г. рентабельность капитала, согласно международной отчетности, составила 14,8%.

Чистая прибыль Сбербанка по МСФО за 2014 г. снизилась на 19,8% до 290,3 млрд руб. В IV квартале прошлого года госбанк заработал 49 млрд руб. прибыли. Результаты октября – декабря стали самыми слабыми за прошлый год: в I квартале госбанк получил 72,9 млрд руб. прибыли, во II квартале – 97,5 млрд руб., в третьем – 71 млрд руб. Хотя, по подсчетам Credit Suisse, госбанк в IV квартале отчисления в резервы не увеличивал: они составили 106 млрд руб., почти как в III квартале. В конце года банки столкнулись с резким удорожанием денег, а Сбербанк еще и с паникой клиентов, которые массово снимали деньги со счетов.

Основная причина снижения чистой прибыли в 2014 г. – увеличение расходов на создание резервов, траты на этот год выросли со 135 млрд в прошлом до 361,4 млрд руб., сообщил госбанк. По оценке Морозова, разовые факторы, такие как «Мечел» (60% по МСФО), «Мостовик» и Украина (кредиты покрыты резервами на 80%), обошлись банку в 1–1,2 процентного пункта маржи. За год она снизилась с 5,9 до 5,6%.

По прогнозам банка, чистая процентная маржа в 2015 г. будет выше 5%, восстановившись с 3% в начале года, когда она упала до рекордного минимума. Банк рассчитывает на однозначный рост кредитного портфеля и депозитов, как и в целом по рынку, прогнозирует Морозов. Он добавляет, что банк готов пожертвовать долей рынка ради качества активов. Хотя не скрывает, что стоимость риска (отношение резервов к средневзвешенному портфелю) в 2015 г. вырастет с 2,3 до 3–3,5%.

От стратегии не отклоняются

Руководство Сбербанка не видит причин менять среднесрочную стратегию по удвоению прибыли за период с 2013 по 2018 г., считая возможным восстановление операционной прибыли и нормализацию отчислений в резервы в перспективе 1–2 лет.

Сбербанк будет сокращать розничное необеспеченное кредитование и сосредоточится на ипотеке. «Автокредиты стабильны, кредиты по картам растут, но медленно», – сказал Морозов. За прошлый год госбанк увеличил кредитный портфель на 37,3% до 17,75 трлн руб. Кредиты компаниям выросли на 40,7% до 13,77 трлн руб., физическим лицам – на 29,3% до 4,84 трлн руб. Портфель ипотечных кредитов за 2014 г. вырос на 44,7% – это основной источник роста кредитного портфеля.

Доля неработающих кредитов выросла с 2,9 до 3,2%. В IV квартале у банка на 30% выросли реструктуризированные кредиты, отмечают аналитики JPMorgan, причем треть из этих случаев (на 240 млрд руб.) связана с изменением условий из-за девальвации рубля, но основная часть пришлась на технические сделки, которые объяснялись не ухудшением качества, а, например, продлением сроков.

По итогам 2015 г. Морозов ожидает получить прибыль. ЦБ понизил ключевую ставку дважды – в общей сложности с 17 до 14%. По словам Морозова, снижение ключевой ставки на 100 базисных пунктов дает дополнительно банку 35 млрд руб. дохода. Хотя щедрых дивидендов по итогам 2014–2015 гг. он не обещает – их размер будет зависеть от достаточности капитала первого уровня, которую руководству Сбербанка хотелось бы видеть на уровне 9%; в IV квартале она была 8,6%.