ЦБ обсуждает с крупными финансовыми группами санацию НПФ Евгения Новицкого
В фондах может быть потеряно более 10 млрд рублей
В августе структуры компании «Лидер» «по просьбе ЦБ» изучали состояние пенсионных фондов (НПФ) бывшего топ-менеджера АФК «Система» Евгения Новицкого «на предмет санации», рассказал «Ведомостям» знакомый одного из руководителей «Лидера». Знает об этом и знакомый Новицкого. Вторая группа, с которой ЦБ обсуждал вопрос санации НПФ Новицкого, – «Бин» Микаила Шишханова, говорят источники с обеих сторон.
Собеседники «Ведомостей» утверждают, что ЦБ беспокоит ситуация с активами, в которые вложены пенсионные деньги фондов Новицкого. «В портфелях НПФ значительный объем облигаций технических компаний Новицкого и его деловых партнеров, эмитенты этих бумаг не ведут реальной деятельности, не генерируют денежный поток», – рассказывает один из потенциальных инвесторов, изучавший фонды Новицкого. Объем таких бумаг во всех фондах – «более 10 млрд руб.», говорит он.
Пенсионный бизнес на пустых бумагах
В группе Новицкого шесть НПФ – крупнейшие «Первый национальный» (куплен летом 2013 г. у группы «Русские фонды»), «Мечел фонд», а также НПФ Торгово-промышленной палаты, НПФ металлургов, «Церих», «Уральский финансовый дом». У всей группы свыше 20 млрд руб. накопительных и 7,5 млрд корпоративных пенсий, согласно сводной статистике ЦБ на начало июля.
Ценный актив
22,4 млрд руб. составляют активы «Петрарко». По данным ее неаудированной консолидированной отчетности за первое полугодие текущего года, выручка компании – 779 млн руб., прибыль после налогообложения – 115,4 млн руб. «Петрарко» была зарегистрирована в феврале 2004 г. В конце 2014 г. ПАО «Петрарко» приобрело контрольные пакеты в капитале двух компаний, занимающихся разведкой и добычей газа и нефти в Оренбургской области. Ресурсная база природного газа и нефти ПАО «Петрарко» и его дочерних компаний включает восемь нефтяных и газовых месторождений. Основные нефтегазовые активы Новицкий и Хорошавцев приобрели у компании «Газпром добыча Оренбург» и «Стройтрансгаза», как сообщала в августе 2013 г. газета «Коммерсантъ»
Сейчас это крупнейшая пенсионная группа, оставшаяся в зоне риска: ни один из фондов не вошел в систему гарантирования. При этом заявки в ЦБ на вступление в систему подавали «минимум четыре фонда группы» еще в 2014 г. и всем четырем ЦБ отказал, утверждает знакомый топ-менеджера группы Новицкого. Источник, близкий к ЦБ, подтверждает, что «с первого раза фонды Новицкого, которые подавали заявки, в систему не прошли». Крайний срок для подачи повторной заявки – конец 2015 г. Для фондов, которые не успеют подать заявку либо снова не пройдут проверку ЦБ, больше шансов не будет – они обязаны будут вернуть накопления своих клиентов.
«Учитывая структуру активов НПФ группы Новицкого, у ЦБ есть опасения, что они не смогут вернуть средства в полном объеме», – говорят знакомый одного из руководителей ЦБ и два топ-менеджера крупных НПФ, обсуждавших этот вопрос с регулятором. Это будет скандал, сопоставимый с крахом группы Анатолия Мотылева (39 млрд руб. накопительных взносов 1,13 млн человек), а «ЦБ сейчас второй Мотылев не нужен» – с этим и связаны поиски инвестора, уверяют они.
После проверки крупнейших фондов группы Новицкого у ЦБ возникли подозрения в том, что при формировании пенсионной группы бизнесмен использовал пирамиду – для покупки фондов частично использовались средства НПФ, купленных ранее, говорят сотрудник группы Новицкого и знакомый руководителя ЦБ.
Такие сделки структурировались через покупку на пенсионные деньги облигаций «эмитентов сомнительного качества с повышенным кредитным и рыночным рисками», следует из акта проверки ЦБ одного из фондов группы (копия акта есть в распоряжении «Ведомостей»). Это бумаги эмитентов ООО «УНГП-финанс», ОАО «Телехаус», ООО «Дельта-финанс». «Полученные при первичном размещении облигаций [пенсионные] средства» эти эмитенты направляли «на предоставление займов третьим лицам или покупку векселей компаний, связанных с акционером НПФ Евгением Новицким», указано в акте.
В свою очередь эти компании через брокерские счета, открытые в инвесткомпании «Паллада капитал», направляли средства на приобретение акций других фондов группы, на приобретение векселей компаний, выступающих акционерами фондов Новицкого, а также на выплату купонного дохода техническими компаниями-эмитентами и погашение ранее полученных облигационных займов, следует из акта проверки ЦБ (см. врез).
По словам источника, близкого к «Лидеру», в начале октября структуры компании направили в ЦБ свое заключение, в котором сообщили, что без финансовой поддержки регулятора считают нецелесообразным свое участие в каких-либо сделках с активами Новицкого.
Найти 12 млрд руб.
«Новицкий уверяет, что он может заместить эти бонды технических компаний другими, надежными активами. Но возникает вопрос: если у него есть хорошие активы, то зачем ему мы или другой инвестор?» – удивляется знакомый руководителя группы «Лидер».
Для допуска в систему гарантирования Центробанк поставил Новицкому условие – заместить активы ненадлежащего качества в портфелях НПФ на бумаги компаний, ведущих реальную хозяйственную деятельность и генерирующих денежные потоки, говорит знакомый Новицкого, добавляя, что замещению подлежат бумаги номинальной стоимостью около 12 млрд руб.
Пенсионные неформалы
Через вексельную схему была структурирована сделка по покупке НПФ у Торгово-промышленной палаты. Вырученные от размещения облигаций пенсионные деньги техническая компания направила на покупку векселей ООО «Пенсионные проекты», «имеющего признаки неформальной связи с Новицким», следует из акта проверки ЦБ. Эти средства в размере 600 млн руб. Новицкий внес в совокупный вклад учредителей НПФ ТПП (через увеличение вклада учредителей новый владелец НПФ обычно фиксировал контроль над фондом), а еще 135 млн руб. было направлено «на финансирование уставной деятельности Торгово-промышленной палаты и приобретение у нее ценных бумаг».
Надежным активом может стать компания «Петрарко», владеющая нефтяными и газовыми месторождениями, утверждает он. «Новицкий и ЦБ обсуждали различные варианты – например, IPO акций «Петрарко», которое бы выкупили пенсионные фонды», – говорит знакомый Новицкого.
Конечным владельцем «Петрарко» на конец 2014 г., согласно ее отчетности, был Виктор Хорошавцев – партнер Новицкого, бывший президент «Башнефти» и тоже в прошлом топ-менеджер АФК «Система». На начало июля 2015 г. в отчетности «Петрарко» бенефициаром значится гражданин Кипра, хотя по факту Хорошавцев и Новицкий по-прежнему контролируют компанию, говорят двое их знакомых.
Но свободно распоряжаться нефтегазовой компанией они не могут – она заложена.
В июне 2015 г. группа Бинбанка приобрела UNGP Holding, которому принадлежит 100% акций ПАО «Петрарко», сообщил Бинбанк в отчетности. «Бин» оценил компанию в 5,3 млрд руб. и сообщил, что сделка содержит ряд условий, «ограничивающих возможность группы, как владельца акций, осуществлять корпоративное управление приобретенным объектом в течение одного года с даты покупки».
Обычно такие ограничения бывают, когда владелец акций получил их в залог. Однако в случае с «Петрарко» и «Бином» история другая – это залог по старым обязательствам Новицкого перед Бинбанком, рассказывает его знакомый. «Партнеры брали кредит в банке, он до сих пор не погашен, размер сопоставим с оценкой залога», – говорит он. Источник, близкий к «Бину», подтверждает, что это «обеспечение по старому кредиту», которое может отойти Бинбанку, в случае если Новицкий и его партнер не погасят обязательства в течение года.
Механизм санации пенсионных активов не разработан – соответствующий закон даже не написан. «Это вынуждает ЦБ искать альтернативные формы», – говорит руководитель крупной финансовой группы.
Банк России не комментирует действующие НПФ и свои надзорные действия, заявил его представитель. Представитель компаний «Паллада эссет менеджмент» (управляет активами пенсионной группы Новицкого) и «Паллада капитал» не ответил на запрос «Ведомостей». Представители «Лидера» и Бинбанка отказались от комментариев.