Статья опубликована в № 4150 от 31.08.2016 под заголовком: Санация – дело прибыльное

За полгода «СМП банк» братьев Ротенбергов заработал 25,3 млрд руб.

Однако практически вся прибыль получена за счет переоценки ценных бумаг Мособлбанка и льготного кредита АСВ

За полгода «СМП банк» братьев Аркадия и Бориса Ротенбергов заработал 25,3 млрд руб. чистой прибыли, следует из его международной отчетности. В прошлом году она была существенно ниже – 16 млрд руб. Большую часть полугодовой прибыли в 2016 г. – 15,8 млрд руб. – банк получил во II квартале.

Наибольший вклад в заработки банка внесли операции с ценными бумагами и их переоценка – 16,7 млрд руб. за полугодие (во II квартале – 9,9 млрд руб.). Из сегментного раздела отчетности следует, что почти все доходы по операциям с ценными бумагами и их переоценке – 15,1 млрд руб. – получил «бизнес в управлении» «СМП банка». В комментариях в отчетности говорится, что это санируемые им Мособлбанк и «Финанс бизнес банк».

Представитель банка указал, что портфель вырос более чем вдвое по сравнению с 2015 г., к тому же банк переоценил акции крупных российских эмитентов, которые держит в портфеле. Среди них бумаги компаний нефтегазового сектора, а также крупных транспортных, финансовых и телекоммуникационных корпораций.

«Это могут быть операции не только с ценными бумагами, но и размещение свободных денежных средств в свопы», – говорит директор по банковским рейтингам RAEX («Эксперт РА») Юрий Беликов. В значительной степени это могут быть операции с Мособлбанком, с которым СМП нередко проводит сделки репо, продолжает он, в рамках репо ценные бумаги переходят на внебалансовые счета Мособлбанка, который далее проводит с ними операции и получает доходы (по таким сделкам СМП и Мособлбанк регулярно выпускают сообщения о существенных фактах. – «Ведомости»). Вложения в ценные бумаги – это хороший и прибыльный инструмент в нынешней макроэкономической ситуации, указал представитель СМП, однако ряд операций по техническим причинам Мособлбанк выполнять не может – в этом случае санатор выступает посредником и помогает санируемому банку получать прибыль, приобретая для него в том числе ценные бумаги.

Кроме прибыли от ценных бумаг СМП записал себе в доходы дополнительные средства, полученные на санацию, – порядка 7 млрд руб., следует из его отчетности. В июне 2016 г. АСВ и ЦБ выделили банку дополнительное финансирование на санацию Мособлбанка – 8,5 млрд руб. на 12 лет по ставке 0,51% годовых. При расчете справедливой стоимости этих средств банк применил ставку 18%, указано в отчете. Таким образом, санация Мособлбанка обошлась АСВ и ЦБ в 160 млрд руб.

«При этом у банка серьезно выросли процентные доходы – с 389 млн руб. в первом полугодии 2015 г. до 5,1 млрд руб. в январе – июне 2016 г., это существенный вклад в его прибыль», – указывает аналитик Национального рейтингового агентства Карина Артемьева. Процентные доходы действительно восстанавливаются, правда за счет снижения стоимости фондирования, говорит Беликов. По его словам, какого-либо значительного обесценения активов и давления на капитал в этом году не наблюдается. «Проблемные активы на балансе Мособлбанка замещаются низкодоходными, но надежными активами», – заключает он.

Пока никто не прокомментировал этот материал. Вы можете стать первым и начать дискуссию.
Комментировать