ЦБ повысил требования к капиталу лидеров рынка ОСАГО
Но страховщики уверяют, что новые требования не окажут влияния на их политикуБанк России повысил требования к капиталу страховщиков, у которых доля сборов ОСАГО превышает 15% от всего рынка, следует из опубликованного указа регулятора. ЦБ введет «в качестве превентивной меры» прогрессивную шкалу надбавки к капиталу: ее размер будет определяться по итогам каждого квартала.
Документ вступит в силу 25 сентября и направлен на «повышение финансовой устойчивости и платежеспособности компаний». Ужесточение регулирования призвано ограничить давление риска потери финансовой устойчивости крупными игроками рынка ОСАГО на весь сегмент.
По итогам первого полугодия тремя лидерами на рынке ОСАГО с долей более 15% от всех сборов являлись «РЕСО-гарантия» (16,45%), «Ингосстрах» (15,58%) и «Альфастрахование» (15,1%). Тройка крупнейших игроков рынка не меняется последние годы.
Но пока что страховщикам с большой долей дополнительный капитал не требуется, отмечается в сообщении на сайте ЦБ: компании сформировали достаточный запас страховых резервов.
Но ЦБ также дает страховщикам ряд послаблений, в том числе для участия в трансформации экономики. За счет значительного запаса капитала они смогут покупать проектные облигации в бо́льших объемах.
Указ изменяет требования и к формированию страховых резервов «для снижения нагрузки на капитал и развития бизнеса». Также страховщики смогут учитывать в капитале цену неторгуемых акций крупнейших эмитентов с высоким кредитным качеством.
Кроме того, указ закрепляет десятилетнюю «рассрочку» (по аналогии с банками) по списанию стоимости заблокированных активов до нуля на балансе для страховщиков, которые не платят дивиденды. Те, кто платит, должны списать такие активы в ноль уже в 2023 г. Изменения требований к формированию резервов носят преимущественно технический характер, содержат ряд уточнений (коэффициентов, формул), сформированных на основе практики использования, пояснил представитель «Совкомбанк страхования».
Новые требования по капиталу не окажут влияния на долю и политику «РЕСО-гарантии» в ОСАГО, говорит представитель страховщика. Представители «Ингосстраха» и «Альфастрахования» не ответили на запрос.
Представитель «Совкомбанк страхования» также говорит, что изменения – дополнительная мера, которая повысит устойчивость рынка и при этом фактически не повлияет на текущую ситуацию из-за достаточности капитала страховщиков, согласен представитель. Кроме того, изменения предотвратят появление страховщиков, стремящихся в короткие сроки масштабно увеличить портфель клиентов по ОСАГО, добавляет он, на тарифах это не отразится.
Изменения пока никак не повлияют на политику роста и развития компаний в сегменте ОСАГО, отмечает директор по рейтингам страховых компаний агентства НКР Евгений Шарапов. Текущая капитализация лидеров позволяет чувствовать себя комфортно на рынке и при незначительном превышении этого показателя, добавляет он.
В то же время «рассрочка» по списанию стоимости заблокированных активов, изменения требований к формированию страховых резервов, а также расширение инвестиционных возможностей благотворно повлияют на поддержку и развитие страхового рынка, говорит представитель Российского союза автостраховщиков.
Признание замороженных активов убытками, которые страховщики будут погашать в течение 10 лет (каждый месяц по 1/120 от объема убытков), приводит к необходимости возмещать капитал при его недостаточности, возражает представитель «Совкомбанк страхования». Это означает недополучение прибыли, которая, скорее всего, будет направляться на погашение убытков, а не на развитие бизнеса, и может повлечь его оптимизацию.
Если указание и необходимо, то точно не сейчас, считает знакомый с обсуждением инициативы собеседник. Страховщики в ходе обсуждений просили Банк России продлить послабления для сдачи отчетности, которые перестали действовать с июля, перенести срок вступления в силу нового стандарта отчетности, МСФО 17, и отменить переход отраслевых стандартов бухучета на требования МСФО 17.
Но ни одну из инициатив регулятор не поддержал, добавляет собеседник.