IBS движется на Запад
Information Business Systems (IBS), крупнейшая российская компания в сфере информационных технологий, конкретизировала свои планы по выходу на западные фондовые рынки. В следующем году IBS планирует продать до 30% своих акций, что при самом благоприятном раскладе может принести ей $200 млн. IBS станет первой российской высокотехнологичной компанией (не считая операторов связи), выходящей на фондовый рынок. О намерении вывести свои акции на западные фондовые рынки IBS впервые сообщила еще в 1996 г., когда подобные планы выглядели весьма смело. Но осенью того же года в листинг NYSE были включены ценные бумаги "ВымпелКома", затем на биржу вышел "Ростелеком". Летом 2000 г. на NYSE успешно прошло размещение бумаг МТС. На этом благоприятном фоне руководство IBS стало делать более определенные заявления о сроках и параметрах собственного выхода на биржу. Впервые публикуются аудированные данные об обороте группы IBS за последние годы. В прошлом году объем продаж составил $174 млн, а прибыль до уплаты налогов - $1,7 млн (в 1997 г. эти цифры составляли $190 млн и $11 млн соответственно, а в кризисном 1998-м оборот упал до $186 млн при убытках $2,1 млн). Ожидается, что в 2000 г. объем продаж достигнет $250 млн, а прибыль - $3,7 млн.
Эти данные позволяют квалифицировать IBS как крупнейшую российскую компьютерную компанию. В составе группы IBS - одноименная компания - системный интегратор, а также несколько фирм, занятых дистрибьюцией компьютерного оборудования и разработкой программного обеспечения для электронной коммерции и Интернета. В группе IBS работают около 1500 сотрудников.
На днях будет выбран инвестиционный банк, который станет управлять процессом выпуска ценных бумаг IBS. Рассматриваются четыре кандидата: Morgan Stanley Dean Witter, Credit Suisse First Boston, ING Barings и UBS Warburg. Как стало известно "Ведомостям", последний имеет наибольшие шансы. Как пояснил глава группы IBS Анатолий Карачинский, выбрав банкира, можно будет определиться с тем, какая именно доля компании будет продана. Речь пойдет о 20 - 30% при предполагаемой капитализации компании в $250 - 600 млн. Размещение акций будет производиться в системе NASDAQ. Однако если на NASDAQ будут повторяться падения вроде весеннего, возможен выход на европейскую торговую площадку Neuer Markt.
Карачинский подчеркнуто не хочет форсировать тему предстоящего выхода на публичный рынок акций. "Нас не очень волнует, как нас оценят. Деньги, которые мы получим, нам даже инвестировать по большому счету будет непросто. Проекты, которыми мы занимаемся, не требуют такого огромного количества средств", - говорит он, подчеркивая, что для его компании главное - предоставить привлекательные условия для своих сотрудников. Поэтому IBS стремится не только получить максимальные средства от первичного размещения акций, но и обеспечить их стабильный рост в последующие годы.
С точки зрения поощрения сотрудников акции, котирующиеся на Западе, привлекательнее бумаг, которые торгуются в России. Отечественным фондовикам остается лишь с грустью наблюдать за происходящим.
"То, что IBS размещается на Западе, - это нормально, - говорит председатель совета директоров РТС Дмитрий Пономарев. - Но все равно жаль, что они делают это на Западе и, видимо, не собираются делать это в России. Это должно озадачить ФКЦБ, Минфин, налоговые органы, чтобы они пересмотрели условия работы на российском рынке и сделали его привлекательнее". (Использованы материалы FT, 25. 09. 2000.)