"ОНАКО" начинает консолидацию
Тюменская нефтяная компания (ТНК) наконец приступила к консолидации активов НК "ОНАКО", которую ее владельцы - "Альфа-групп" и "Ренова" - приобрели почти год назад. В начале сентября собрание акционеров оренбургской компании рассмотрит вопрос об увеличении уставного капитала в 2,3 раза. Дополнительно выпущенные акции "ОНАКО" использует для обмена на акции "дочек", и в результате у нее появится новый крупный акционер - НК "Сибнефть".
"ОНАКО" - вертикально-интегрированный нефтяной холдинг, уставный капитал которого составляет 1,9 млн руб. и состоит из 385,9 млн обыкновенных акций номиналом 0,005 руб. Ей принадлежит по 38% в уставных капиталах "Оренбургнефти", "Орскнефтеоргсинтеза" и "Оренбургнефтепродукта", а также 43,5% оренбургского предприятия "Нефтмаслозавод". В сентябре прошлого года компания "ЕвроТЭК", представляющая интересы акционеров ТНК, выкупила на аукционе 85% акций "ОНАКО" за $1,08 млрд. Основному конкуренту ТНК на этом аукционе - НК "Сибнефть" - к этому моменту уже принадлежало 1,08% акций самой "ОНАКО" и 42% - "Оренбургнефти". В начале этого года две компании заключили соглашение, по которому "Сибнефть" должна получить 33,33% акций "ОНАКО" после перехода оренбургской компании на единую акцию.
Как рассказал вчера представитель ТНК, для консолидации "ОНАКО" планирует дополнительно выпустить 516,3 млн обыкновенных акций (133,79% от нынешнего уставного капитала). "Объем допэмиссии был рассчитан на основании оценки стоимости самой "ОНАКО" и ее четырех основных дочерних предприятий, которую для нас проводила компания Ernst & Young", - пояснил собеседник "Ведомостей". По его словам, рыночная стоимость неконсолидированной "ОНАКО" была оценена в $787 млн, из которых $657 млн составляет стоимость ее пакетов в "дочках". "После перехода на единую акцию суммарная оценка оренбургской компании превысит $1,5 млрд, - говорит сотрудник ТНК. - Более 80% этой суммы приходится на добывающее предприятие - "Оренбургнефть", более 10% - на "Орскнефтеоргсинтез".
Акционеры "ОНАКО", проголосовавшие против размещения допэмиссии, по закону будут иметь право требовать у компании выкупа принадлежащих им акций. Цена покупки составит $1,53 за акцию (с учетом 38% -ного дисконта за низкую ликвидность этих ценных бумаг). Акционеры дочерних предприятий "ОНАКО" смогут только обменять принадлежащие им пакеты на акции холдинга. Представитель ТНК вчера отказался назвать коэффициенты обмена, которые будут использоваться при консолидации "ОНАКО". По его оценке, после перехода на единую акцию доля сторонних акционеров в уставном капитале "ОНАКО" составит от 6% до 14% (без учета доли "Сибнефти").
Пресс-секретарь "Сибнефти" Алексей Фирсов говорит, что доля его компании в "ОНАКО" после обмена может составить от 31% до 36%. "Все зависит от того, сколько акционеров изъявят желание обменяться", - поясняют сотрудники нефтяных компаний. Но в конечном итоге доля "Сибнефти" в оренбургской компании все равно составит одну треть, ранее прописанную в соглашении с ТНК. "Если у "Сибнефти" получится менее 33,33%, ТНК уступит ей часть акций, и, наоборот, мы передадим ТНК часть акций "ОНАКО", если наша доля окажется выше", - говорит Алексей Фирсов.
"ЕВРОТЭК" ОПУСТЕЕТ.
Пока "ОНАКО" готовится к консолидации, часть ее акций перешла в собственность ТНК. По официальным данным ФКЦБ, в начале июля ТНК выкупила 42,3 млн акций оренбургской компании (10,96%) у ЗАО "ЕвроТЭК". Представитель тюменцев вчера отказался комментировать эту информацию. Но топ-менеджеры ТНК ранее неоднократно заявляли, что покупка "ОНАКО" финансировалась за счет средств их компании. По информации "Ведомостей", ТНК получила акции "ОНАКО" в качестве компенсации этих расходов и ее доля в оренбургской компании еще будет увеличиваться.