Увеличивайте резервы
По новым правилам, которые на днях должны одобрить страны ЕС, европейским страховщикам придется увеличить резервы на случай непредвиденных крупных расходов.
Подготовленные Европейской комиссией директивы - по страхованию жизни и по страхованию собственности и от несчастных случаев - разработаны в рамках плана по созданию к 2005 г. единого европейского рынка финансовых услуг. Вопрос об увеличении капитала был поднят еще в октябре 2000 г., однако теракты 11 сентября сделали необходимым скорейшее принятие новых нормативов. На разработку и одобрение законопроектов ушло менее полутора лет, что по европейским меркам достаточно небольшой срок. Законы вступят в силу 1 января 2004 г.
По новым требованиям минимальный размер свободного капитала страховых компаний (ликвидные и наличные средства) должен составлять 3 млн евро ($2,6 млн); сегодня этот показатель составляет от 200 000 евро до 1,4 млн евро. Компании также должны будут располагать капиталом в размере 18% от суммы страховых премий, составляющей 50 млн евро (сегодня - 10 млн евро). По сумме, превышающей 50 млн евро, коэффициент платежеспособности устанавливается на уровне 16%. Резервы компаний должны будут составлять 26% от суммы страхового возмещения, составляющей 35 млн евро (сегодня - 7 млн евро). По сумме, превышающей 35 млн евро, коэффициент составит 23%.
По некоторым особо волатильным видам страхования, таким как авиа- и морское, коэффициент платежеспособности будет повышен до 50%. Все коэффициенты будут индексироваться с учетом инфляции. Члены ЕС смогут устанавливать более жесткие требования.
По мнению экспертов, размеры капитала большинства крупных компаний сегодня превышают минимальные требования, устанавливаемые новыми правилами. Средний коэффициент платежеспособности в синдикатах LloydХs of London составляет 50%. "У крупных страховых компаний нет проблем с платежеспособностью", - полагает Робин Сэведж, страховой аналитик WestLB Panmure. Однако менее крупные компании могут быть вытеснены с рынка. Поэтому повышение требований к размеру капитала и запланированное на 2005 г. ужесточение стандартов бухгалтерской отчетности для европейских страховых компаний "станут главной проблемой для компаний второго и третьего эшелона".
Одновременно директивы расширяют полномочия регулирующих органов. Если, например, компания удовлетворяет требованиям о коэффициентах платежеспособности, однако ее финансовое положение быстро ухудшается, регуляторы смогут предпринять действия по защите интересов держателей страховых полисов. (DJ, 12. 02. 2002)