Кредитно-депозитная история

Падение доходности на финансовом рынке создало удивительную ситуацию: ставки по депозитам в некоторых банках оказались намного выше, чем по кредитам в других. Нельзя ли на этом заработать, взяв дешевый кредит и положив его на выгодный депозит? Увы, чудес не бывает. Как показали расчеты "Ведомостей", за год заработать удастся в лучшем случае $300.

После того как в середине января Сбербанк снизил ставку по депозитам физлиц, а Центробанк - ставку рефинансирования, банки один за другим стали уменьшать проценты по своим вкладам. Большинство снизили ставки на 1 - 3 процентных пункта, но многие еще не успели этого сделать, и в них пока действуют старые ставки. Например, по рублевым депозитам сроком на год в банке "Гарант-инвест" они по-прежнему доходят до 17% годовых, а в "Русском стандарте" и "Нефтяном" - до 16% , в БИН-банке, "Первом ОВК", "Русском банкирском доме" и некоторых других - 15 - 15,5%.

Но банки снижают проценты не только по депозитам, но и по кредитам физлиц. Например, на этой неделе Ситибанк начал выдавать кредиты под 12% годовых в рублях. Мы решили посчитать, что же получится, если взять дешевый кредит и отнести его на депозит в один из банков, предлагающих повышенные проценты.

Для такой операции подойдет только нецелевой беззалоговый кредит. Ссуда на какую-то покупку не годится, ведь в этом случае вы денег не увидите - банк не выдаст их вам на руки и не перечислит на счет, а оплатит вашу покупку. Оказалось, что самые дешевые беззалоговые кредиты сейчас предлагают всего два банка - Сбербанк и Ситибанк. "Сбер" выдает кредиты на пять лет в долларах по ставке 12% годовых. Ситибанк кредитует в рублях на срок 20 месяцев по ставке 12% годовых. А вот рублевый кредит Сбербанка для арбитража не подойдет - ставка по нему составляет 19% годовых. Примерно столько же просят большинство других банков: средние ставки по аналогичным кредитам в долларах составляют 14 - 22% годовых, а в рублях - 20 - 33%.

Родной кредит в валюте. ..

Начнем со Сбербанка. В нем можно занять на пять лет до $25 000 в зависимости от вашей платежеспособности. Например, чтобы получить $15 000, нужно иметь официальный доход около $1000. Погашать кредит можно досрочно без каких-то штрафов.

Допустим, вы получили в Сбербанке $15 000 на пять лет под 12% годовых. Для начала его придется конвертировать в рубли. Вчера тому же "Сберу" можно было продать доллары по 28,25 руб. Получается 423 750 руб. Разместив их на депозит под 16% , через год можно получить доход 67 800 руб. Однако поскольку начисленные проценты больше, чем ставка рефинансирования (сейчас 14% ), то с превышения придется заплатить 35% -ный налог на доход физических лиц - 2966 руб. Так что реальный прирост суммы на вкладе составит 64 834 руб. , а на руки вы получите 488 584 руб.

Чтобы погасить кредит, эти деньги надо конвертировать обратно в доллары. Сколько они будут стоить через год, точно сказать нельзя, хотя большинство экспертов полагают, что меньше, чем сейчас. Если исходить из того, что за год курс не изменится, то по вчерашнему курсу продажи долларов в Сбербанке 28,57 руб. /$ получится $17 100.

Но возвращать кредит надо не через год - его надо погашать небольшими порциями каждый месяц, с 1-го по 25-е число. Несоблюдение этих сроков карается повышенной процентной ставкой по кредиту (24% годовых в валюте за каждый день просрочки).

"Ведомости" рассчитали размер платежей по кредиту по формуле, предоставленной Сбербанком. В течение первого года ежемесячный платеж по пятилетнему кредиту будет уменьшаться с $400 до $370. Из них $250 придется на основную сумму, а оставшиеся $120 - 150 - проценты. Всего за год пользования кредитом придется заплатить "Сберу" $4613, из которых $1613 - проценты. После этого можно вернуть банку оставшиеся $12 000 долга.

Итак, с учетом всех выплат через год результатом этой операции станут $487.

Однако даже эту скромную сумму нельзя считать прибылью от этой кредитно-депозитной схемы. Ведь чтобы она сработала, в течение года надо было откуда-то брать деньги на обслуживание кредита. Между тем суммы, которые каждый месяц шли на выплаты Сбербанку, можно было размещать на пополняемый валютный депозит. Сейчас ставки по ним в банках составляют 6 - 8,75% годовых (см. статью на этой странице). Если в течение года вносить все платежи на самый доходный пополняемый валютный депозит (8,75% годовых в БИН-банке) , то за год доход составит $221. А разница со "схемой" составит $266.

Она немного возрастет, если гасить кредит быстрее. Правда, тогда каждый месяц придется платить за обслуживание кредита примерно $1400. Например, если рассчитать размер выплат так, чтобы к концу года погасить весь кредит, то процентов Сбербанку придется выплатить на $650 меньше - не $1613, а $963. А доход от размещения регулярных платежей на пополняемый депозит возрастет на $549 - с $221 до $770. Ну а разница между ними - аж до $367.

. .. и иностранный в рублях.

А вот аналогичная операция с кредитом Ситибанка не принесет и этого.

Допустим, что вы получили в Ситибанке те же 424 000 руб. При этом за выдачу кредита придется заплатить ему комиссию в размере 2% от суммы займа, т. е. 8480 руб. Соответственно, на депозит под 16% годовых вы сможете положить 415 520 руб. и через год с учетом налога получить по нему доход 63 575 руб.

Гасить этот кредит также нужно равными долями - правда, в определенную дату (штраф за просрочку составляет 300 руб. независимо от срока). При этом проценты начисляются на всю сумму - 424 000 руб. , включая комиссию за выдачу кредита. Размер фиксированного платежа составит 23 497 руб. в месяц с учетом процентов. Всего за год пользования кредитом заемщик погасит 281 964 руб. , из них 37 737 руб. придутся на проценты.

При этом еще предстоит вернуть 179 785 руб. основной суммы долга. Однако, в отличие от Сбербанка, Ситибанк за досрочное погашение кредита в полном объеме берет 3200 руб. штрафа.

В результате после расчета с банком на руках останется 14 158 руб. , или почти $500. Но вот размещая ежемесячные платежи на пополняемый депозит, заработать можно намного больше. Ставки по ним сейчас составляют 10 - 14% годовых. Если выбрать вклад в Банке Москвы (11% ), доход составит 16 874 руб. , а 14% -ный депозит БИН-банка принесет 21 476 руб.

Прочие помехи.

У кредитно-депозитной операции есть еще ряд недостатков.

Во-первых, банк может и не дать вам кредит. В любом случае это займет время. Ситибанк обещает принять решение в течение недели, а Сбербанк - двух и еще потребует двух или трех поручителей. За это время банки с самыми высокими ставками могут пересмотреть их, а ЦБ в течение года - еще снизить ставку рефинасирования, увеличив налог. Наконец, кредит в Сбербанке содержит валютный риск: за год курс доллара может подрасти и лишить вкладчика и символического дохода.