ЛИЧНЫЙ ОПЫТ: Законы рынка постигал своим умом

Работая журналистом в газетах и глянцевых журналах, я никогда не имел отношения к финансам. Но понимание, что деньги должны работать, а не лежать мертвым грузом, у меня было всегда - вот только денег свободных не было. Где-то весной 2002 г. у меня скопилась небольшая сумма, около $500. Я подумал, что надо бы ее как-то инвестировать, и для начала отнес эти деньги в банк. Я положил эти $500 в МДМ-банк, а через три месяца получил всего $509. Меня это очень разочаровало: видимо, по неопытности я неправильно посчитал проценты и ожидал получить $525. Тогда я решил для себя, что банк - это не лучшее место для вложений, и с тех пор с ними не работаю.

Один мой знакомый бизнесмен, хорошо разбирающийся в финансах, рассказал мне о паевых фондах. У него деньги лежали в двух ПИФах "Тройки" - фонде облигаций "Илья Муромец" и фонде акций "Добрыня Никитич". Он мне посоветовал вложить деньги в "Илью Муромца".

У меня тогда не было никакого представления о том, как надо выбирать фонды, и я просто последовал совету. Я вложил $500 в "Илью Муромца" и периодически докладывал туда остававшиеся от зарплаты небольшие суммы, иногда $100 - 200 в месяц, иногда 500 руб. ПИФы хороши как раз тем, что можно начинать с небольшой суммы и постепенно добавлять средства.

Я оказался очень равнодушным инвестором. Пока цена паев росла, я не особо заботился о том, насколько вырастут мои вложения. Растут - и хорошо, главное, деньги работают. Не такие серьезные были у меня суммы, чтобы сильно о них беспокоиться. Но после того как в начале 2003 г. я положил в "Илью" довольно солидную для меня сумму (около $1000) , решил больше паи не покупать, а следить за доходностью. За четыре месяца эти паи выросли на 11,8%.

А потом цена паев моего фонда начала потихонечку падать. Это продолжалось в течение месяца-двух, и я забеспокоился - в "Илье" скопилось уже около $4000. Так я понял, что чем больше у человека денег, тем сильнее он о них переживает и стремится побольше узнать о рынке.

Я начал советоваться с коллегами-журналистами, пишущими о финансах. Они объяснили, что облигации менее доходны, но более надежны, чем акции, и посоветовали мне, как начинающему инвестору, "не дергаться".

На некоторое время я успокоился и продолжал вкладывать деньги в свой фонд, а его паи продолжали дешеветь. Тогда я стал читать финансовые сводки в Интернете, разбираться, что же происходит с облигациями и почему они падают, что происходит с акциями. Смотрю: акции растут месяц, растут три - без остановки. И в какой-то момент я решил попробовать работать с акциями и перевел из "Ильи Муромца" в фонд акций "Добрыня Никитич" (под управлением той же "Тройки Диалог") ровно столько денег, сколько стоил один пай - 2235 руб.

Когда в начале июля после ареста Платона Лебедева на рынке акций случился обвал, я подумал, а не пора ли мне перевести деньги из облигаций в акции. К этому времени я уже понял, что поведение фондов акций повторяет поведение рынка, и узнал известное правило, что 30% средств обычно приносят 70% прибыли. Поэтому в середине июля я написал заявление на перевод 30% денег из "Ильи" в "Добрыню". Налоги при конвертации паев не берутся, так что я не понес потерь от этой операции. В этом преимущество фондов с разными направлениями инвестиций (акции, облигации) , управляющихся одной компанией.

Сначала я немного расстроился, потому что акции все дешевели. Но через три дня, как раз когда деньги попали в "Добрыню", акции снова стали расти, и я успокоился. С этого момента я перестал вкладывать в "Илью Муромца" и инвестировал только в фонд акций по $100 - 300 в месяц.

Когда индекс РТС после взлета к рекордной отметке 650 пунктов откатился на 590 пунктов, я прислушался к мнению экспертов, которые в один голос предсказывали дальнейшее падение цен. Я посчитал, что уже достаточно заработал на акциях, и перевел все свои деньги из фонда акций обратно в "Илью Муромца". Кстати, за три месяца, пока мои деньги находились в "Добрыне", стоимость его паев выросла с 2305 руб. до 2749 руб. , или на 19%.

А через несколько дней арестовали Михаила Ходорковского, и акции рухнули. Так что увел я деньги с рынка акций хоть и совершенно случайно, но очень вовремя. Впрочем, паи "Ильи" тоже подешевели, но заметно меньше, чем "Добрыни". Так что Генпрокуратура дважды сыграла на моей стороне: мне удалось заработать на аресте и Лебедева, и Ходорковского.

Когда дело "ЮКОСа" немного поутихло, я вернул деньги в "Добрыню Никитича" и в результате получил на пять паев больше, чем у меня было. Оказалось, я удачно сыграл на понижение.

Изучая доходности паев, я обнаружил, что в 2003 г. стоимость паев фондов под управлением "Тройки Диалог" падала больше, а росла меньше, чем у многих других управляющих компаний. Поэтому вскоре я решил вложить остаток средства из "Ильи Муромца" в фонд акций другой компании - "Альфа Капитал - Акции". Он показывал неплохие результаты.

В январе этого года, когда индекс РТС поднялся почти до 600 пунктов, я снова решил выйти из фондов акций. Я подумал, что получил в них нормальный доход: за два с половиной месяца "Добрыня" принес примерно 5% , а "Альфа Капитал - Акции" - почти 9%. Я полагал, что акции будут дешеветь, к тому же я собирался в командировку и не хотел оставлять паи без присмотра. Поэтому я перевел деньги из "Добрыни" в "Илью", а из "Альфа Капитал - Акции" в "Альфа Капитал Облигации Плюс".

А вчера я вернул все обратно в фонды акций. Доходности облигаций продолжают падать - по моим ощущениям, перспективы у облигаций в этом году не очень хорошие. В марте, когда откроется интервал, я хочу перевести основную часть активов в смешанный фонд "ЛУКОЙЛ-Профессиональный" под управлением "НИКойла". Он очень хорошо показал себя на провалах рынков. А новые вложения собираюсь по-прежнему делать в фонды акций, потому что надеюсь на рост рынка после президентских выборов и присвоения России инвестиционного рейтинга. Я бы хотел застать этот рост в фонде "Базовый" под управлением "Кэпитал Эссет Менеджмент". Он оказался очень доходным, часто опережает по росту другие фонды акций и индекс РТС.

Напрямую в акции я пока не инвестирую. Покупать какую-то одну бумагу опасно, а чтобы сформировать деньги из нескольких бумаг, нужно минимум $2000 - 3000, хорошие навыки анализа рынка, время, чтобы всегда быть в курсе дела. Управляющие в фондах пусть и берут значительный процент за свою работу, но понимают, куда должен двигаться рынок.

В результате всех манипуляций мои активы выросли примерно на 45%. Доходность посчитать сложно: первые вложения я сделал два года назад, а последние - совсем недавно.

Поначалу у меня было легкое, игровое отношение к вложениям. $1000 - 3000 - не та сумма, о которой стоит сильно беспокоиться. Я просто вкладывал деньги, чтобы они работали. Теперь надеюсь, что смогу к концу года собрать сумму, которая позволит получить ипотечный кредит в банке.