Корпорации подождут

Согласно отчетности по международным стандартам Транскредитбанка по итогам первого полугодия 2006 г. совокупный кредитный портфель банка увеличился почти на 20% – до 46,3 млрд руб. При этом если портфель ссуд госкомпаниям вырос почти в 2,5 раза до 7,4 млрд руб., то объем кредитов частным компаниям, напротив, сократился на 5% до 28,6 млрд руб.

Президент ТКБ Сергей Пушкин объясняет такой результат концентрацией на розничном бизнесе. Сейчас это направление в банке стало приоритетным. И объем ссуд населению за полгода почти удвоился, достигнув 10,3 млрд руб.

Впрочем, заемщики ТКБ – особая категория граждан. В подавляющем большинстве случаев это работники “Российских железных дорог”. Их опорный банк отрасли кредитует в том числе под гарантию работодателя или под грядущую зарплату, которая также начисляется на счета ТКБ, отмечает банк в своей отчетности. По словам Пушкина, около 70% розничного кредитного портфеля банка приходится на сотрудников РЖД.

Но даже работа с такой клиентурой требует дополнительных ресурсов. Поэтому те средства, которые банк привлекает и мог бы направить на кредитование компаний, пошли на расширение филиальной сети и развитие ритейловых технологий, говорит Пушкин.

По мнению финансового директора Банка Москвы Юрия Максутова, банку приходится “жертвовать” одним видом активных операций, если у него не хватает ресурсной базы для фондирования всей кредитной деятельности или не хватает капитализации.

Проблема достаточности капитала чрезвычайно остра для ТКБ. Банк ждет, когда ФАУФИ передаст свой пакет акций в собственность РЖД, чтобы затем уже проводить допэмиссию. Но такое ожидание отражается на его показателях. На начало года показатель достаточности капитала (отношение капитала к активам, взвешенным с учетом риска) у ТКБ был наименьшим среди 30 крупнейших российских банков – 11%.

Вес розничного бизнеса в портфеле ТКБ гораздо скромнее, поэтому ради его развития принесение в жертву темпов роста корпоративного сегмента может оказаться вполне оправданным – такое перераспределение, с явным акцентом на отдельных направлениях, может помочь привлечению средств на внешних рынках, полагает главный эксперт “Интерфакс-ЦЭА” Алексей Буздалин.

По данным ЦБ, за первые шесть месяцев этого года объем обязательств корпоративных заемщиков перед российскими банками увеличился почти на 15% до 4,7 трлн руб. При этом частные компании занимают даже активнее, нежели государственные, отмечает Буздалин.

Впрочем, бизнес любого крупного банка должен быть диверсифицированным, считает председатель правления банка “Абсолют” Николай Сидоров. А вот небольшим банкам, напротив, лучше сосредоточиться на одной нише, чтобы выигрывать в конкурентной борьбе.

Пушкин уверяет, что банк будет развиваться как универсальный. И уже по итогам года портфель кредитов частным компаниям окажется “в плюсе”.

В таком случае инвесторам и кредиторам нечего опасаться, считает директор по рейтингам финансовых организаций агентства Fitch Ratings Джеймс Уотсон. По его словам, сосредоточенность банка на одном клиенте как в розничном, так и в корпоративном бизнесе не очень хорошо воспринимается инвесторами. Однако стратегическое внимание РЖД к этому банку создает ему большой запас прочности, отмечает Уотсон.