Заложил карты под полмиллиарда

«Русский стандарт» нашел себе кредиторов среди западных инвестбанков. Предоставить ему $500 млн согласились ABN Amro и Unicredit. Сделка уже подписана, рассказал «Ведомостям» инвестбанкир, знакомый с некоторыми ее условиями. «Русский стандарт» продаст часть портфеля карточных кредитов на SPV, которое выступит заемщиком иностранных банков, после чего перечислит деньги «Русскому стандарту», пояснил он.

В условиях кризиса залоговые займы – хорошая возможность финансирования дальнейшего развития, ведь банкам тяжело занимать средства иными способами, считает аналитик Газпромбанка Михаил Зак. Из-за кризиса доверия к рыночным инструментам у инвесторов есть интерес к некотируемым долгам, а поскольку сделка обеспечена кредитами, ставка будет невысокой и может составить порядка 9,5–10% годовых, считает он. Управляющий директор Банка Москвы Денис Гаевский полагает, что «Русскому стандарту» придется платить не менее 10% годовых. А старший аналитик «Антанты пиоглобал» Максим Осадчий увязывает ставку по кредиту с доходностью евробондов банка, номинированных в долларах. 3 декабря доходность к погашению для еврооблигаций банка сроком до 2011 г. составила по средневзвешенной цене 13,08%, приводит пример Осадчий.

Источник в Unicredit подтвердил, что сделка уже идет. «Это непубличная сделка, по структуре идентичная секьюритизации, – говорит он. – А отличие в том, что на выходе будет не выпуск облигаций, а кредит под залог потребкредитов».

«Банк провел сделку по секьюритизации портфеля кредитных карт», – подтвердил представитель «Русского стандарта», отказавшись уточнить детали.

Прибыль «Русского стандарта» за III квартал составила лишь 621 млн руб., хотя за первое полугодие банк Рустама Тарико заработал 9,8 млрд руб. В этот период на мировых рынках разразился кризис ликвидности, а «Русскому стандарту» под нажимом Роспотребнадзора и Генпрокуратуры пришлось отказаться от комиссий по потребительским кредитам – как по будущим, так и по действующим. В то же время поступившие от граждан процентные платежи выросли на 61,8% до 23,9 млрд руб., а комиссионные платежи по расчетным операциям – на 28% до 19,8 млрд руб.

В ABN Amro и Unicredit сделку прокомментировать не смогли.