Флюгер: «Норильский никель»
«Ренессанс капитал»
«Ренессанс капитал» понизил целевую цену акций «Норильского никеля» с $268 до $177, сохранив рекомендацию «держать». В течение года эксперты придерживались сдержанной оценки перспектив «Норникеля» и сейчас не видят серьезных оснований для повышения. «Во-первых, мы учитываем масштабное падение котировок эмитента вследствие негативной переоценки мировых компаний, – пишут аналитики в своем обзоре. – Во-вторых, учитываем колоссальное падение стоимости портфеля электроэнергетических активов (с $32 на акцию «Норникеля» до $8 за последние 12 месяцев)».
В пятницу «Норникель» опубликовал слабые результаты за первое полугодие этого года – чистая прибыль снизилась, рентабельность упала еще сильнее, отмечают эксперты Альфа-банка. Они считают, что падение цен на товарно-сырьевых рынках и рост себестоимости приведут к падению рентабельности и во втором полугодии. Эксперты помещают рекомендацию по «Норникелю» на пересмотр, чтобы учесть значительные изменения на рынках металлов и включить в модель новые прогнозы затрат. Вчера в РТС котировки ГМК рухнули на 37,67% до $69, индекс РТС – на 19,1%.