Флюгер: «Уралкалий»

Bank of America Merrill Lynch

Аналитики Bank of America (BofA) Merrill Lynch возобновили оценку «Уралкалия» с целевой ценой $18,2 за GDR и рекомендацией «ниже рынка». Главная движущая сила для бумаг «Уралкалия» – изменение цен на калийном рынке, отмечают в BofA Merrill Lynch. Аналитики подчеркивают, что долгосрочные фундаментальные показатели сектора меняются, и ожидают, что цены на продукцию после 2011 г. будут падать. Они также не закладываются на запуск новых мощностей.

JPMorgan

На ближайший год не видно особых катализаторов для роста акций компании, считают аналитики JPMorgan. Исход переговоров по ценам в Бразилии может привести к некоторому краткосрочному росту цен на калийную продукцию. Точно так же рост цен на сырьевые товары, особенно зерновые и соебобы, может привести к повышению глобального спроса на калий. Введение 5%-ного экспортного налога может сократить EBITDA «Уралкалия» в 2011 г. на 9%, а прибыль на акцию – на 12%, подсчитали в JPMorgan. Целевая цена аналитиков JPMorgan – $20, рекомендация – ниже рынка.

Вчера на LSE бумаги «Уралкалия» подешевели на 1,03% до $20,21 за расписку.