Флюгер: «Распадская»

Credit Suisse

Аналитики Credit Suisse повысили прогнозную цену по акциям «Распадской» с $5 до $6, рекомендация «покупать» не изменилась. Оптимизм связан с тем, что производство угля на пострадавшей от взрыва «Распадской», как заявил губернатор Кемеровской области Аман Тулеев, может возобновиться уже через месяц. Эта новость учтена в модели оценки «Распадской»: по расчетам Credit Suisse, шахта начнет работать вполовину прежней мощности в IV квартале 2010 г., а полностью восстановится ко второй половине 2011 г. Прогноз по EBITDA «Распадской» повышен с $393 млн до $487 млн в 2010 г. и с $520 млн до $753 млн в 2011 г.

Unicredit Securities

«Распадская» – единственная угольная компания со значительными перспективами роста производства в ближайшее время среди освещаемых Unicredit Securities, примерно на 100% к концу года. Но ее акции торгуются с неоправданно низким коэффициентом EV/EBITDA в 2010 г. – 6,6. Котировки будут расти, поскольку опасения в связи с задержкой запуска шахты, по-видимому, безосновательны. Unicredit рекомендует «покупать» акции «Распадской», целевая цена – $6,06.

Вчера акции «Распадской» выросли на ММВБ на 3,9% до 144,47 руб. ($4,8), индекс ММВБ упал на 0,1%.