Фридман инвестирует в американскую недвижимость

Фридман создал фонд, который собирается вложить около $1 млрд в терпящие бедствие рынки недвижимости Бостона и Майами, пишет The Wall Street Journal (WSJ). Большую часть этих средств предоставит Фридман, сказал бизнесмен WSJ («Ведомостям» связаться с ним вчера не удалось).

Фонд будет концентрироваться на Восточном побережье, где работает партнер Фридмана – нью-йоркский девелопер Rosen Partners. В России опыт Фридмана на рынке недвижимости, по его словам, пока ограничивается Москвой, зато ранее он уже инвестировал в Rosen Partners, которая покупала квартиры на Манхэттене и таунхаусы в Нью-Джерси.

Фридмана и его партнеров интересуют проекты от $100 млн, которые фонд будет вкладывать в отели, многосемейные дома и офисы. Цель фонда, по словам Фридмана, – выйти на ежегодную доходность в 20%.

Готовые проекты такую доходность не обеспечат, говорят эксперты. По данным Jones Lang LaSalle (JLL), средняя отдача американских офисов сейчас составляет 6,4% (в Москве – около 9%, в Санкт-Петербурге – 10%). Цены на жилую недвижимость согласно американскому индексу цен S&P/Case-Shiller National Home Price сейчас находятся на уровне начала 2003 г., а их рост – да и тот символический (+0,1%) – был зафиксирован только в III квартале 2011 г. Стоимость домов, по данным Национальной ассоциации риэлторов США, за год снизилась на 4%. При этом в Майами цены упали на 13% (сильнее – лишь в Атланте), в Бостоне – на 4%.

В этом году цены продолжали снижаться, говорит председатель индексного комитета S&P Дэвид Блитцер, но темпы падения индекса в годовом исчислении замедляются: «Похоже, обвал 2007–2009 гг. завершился».

Фридмана интересует не только потенциальный доход. «Очевидно, что в России есть риск политической и экономической нестабильности, а американский рынок – лучший в мире с точки зрения регулирования и ликвидности. Здесь лучше всего защищаются права инвесторов», – цитирует бизнесмена WSJ.

За III квартал в Нью-Йорке, Вашингтоне и Чикаго было заключено сделок на $7,6 млрд – примерно столько же ожидается во всей России за год, говорит представитель JLL.

«Кто-то вкладывается в Россию, кто-то – за рубеж, капитал абсолютно свободен, и движение разнонаправленное, ведь конъюнктура постоянно меняется», – говорит пресс-секретарь премьера Дмитрий Песков.

C середины года активизировались иностранные инвесторы в американскую недвижимость, отмечают эксперты JLL. Богатейший бизнесмен мира по версии журнала Forbes мексиканец Карлос Слим в прошлом году приобрел офисное здание на Пятой авеню и, по словам участников рынка, интересуется другими объектами в Нью-Йорке.

Иностранные инвесторы смотрят не только на премиальные объекты, но и на distressed-активы, причем европейские инвесторы предпочитают совершать покупки в партнерстве с местными игроками. Банки сейчас продают с дисконтом заложенные объекты недвижимости в США и Европе, отмечает член совета директоров консалтинговой CBRE Билл Лэйн. Они долго выжидали, но теперь под давлением регуляторов вынуждены избавляться от залогов по плохим долгам.

США, несмотря на все проблемы, остаются ведущей экономикой мира, напоминает управляющий партнер S.A. Ricci Владимир Авдеев, а их рынок недвижимости очень прозрачный и эффективный, даже несмотря на 20–30%-ное падение цен в кризис. Кроме того, там можно привлекать дешевое финансирование – от 2% годовых.

Иностранные пенсионные фонды и суверенные фонды в последние годы активно скупали американскую недвижимость. В ходе исследования, проведенного в этом году вашингтонской Ассоциацией иностранных инвесторов в недвижимость, выяснилось, что крупные инвесторы из 21 страны считают американский рынок наиболее интересным с точки зрения вложений в недвижимость в 2011 г.

С Джеком Розеном, главой Rosen Partners, Фридман познакомился в начале 1990-х гг. в Москве во время ужина с участием крупных российских предпринимателей. Позднее Розен инвестировал в некоторые проекты «Альфа-групп», в том числе в X5 и «Вымпелком». Розен и Фридман были партнерами в ряде проектов в Европе.