Флюгер: «Русгидро»

HSBC

Аналитики HSBC понизили прогнозную стоимость акций «Русгидро» с 1,78 руб. до 1,07 руб., рекомендация «покупать» не изменилась. Они ожидают, что компания увеличит свои мощности в результате реализации инвестпрограммы на 2012–2013 гг. Увеличение операционной рентабельности в сочетании с уменьшением капитальных затрат должно сделать денежный поток компании положительным и обеспечить основу для выплаты дивидендов, выплаты по которым, вероятно, будут увеличены до 25%.

«Метрополь»

После консолидации активов «Русгидро», среди которых была и компания «РАО ЭС Востока», компания стала держателем 84,32% голосующих акций «Якутскэнерго», входящей в «РАО ЭС Востока». Ранее «Русгидро» уже владела напрямую 29% акций «Якутскэнерго» и теперь, после консолидации, получила долю, ранее принадлежавшую «РАО ЭС Востока». В «Метрополе» считают новость в целом нейтральной, но отмечают некоторый позитивный момент для надежности «Якутскэнерго», в силу того что «Русгидро» напрямую владеет столь внушительной долей в компании. «Метрополь» рекомендует «держать» бумаги «Русгидро» с целевой ценой 0,83 руб. Вчера на ММВБ они упали в цене на 0,8% до 0,86 руб., индекс ММВБ упал на 0,9%.