Рубль на день дороже, чем в кризис

Российские рубли на рынке межбанковского кредитования (МБК) беспрецедентно подорожали. Ставка MosPrime (усредненный московский показатель) однодневного кредита выросла до 27,3% (в среду - 19,8%), трехмесячного кредита - до 28,3% (22,3%); по данным Национальной валютной ассоциации (с апреля 2005 г. рассчитывает ставку MosPrime), для однодневного кредита это абсолютный рекорд, в кризис 2008-2009 гг. было максимум 25,17%, а для трехмесячного - самый высокий с 2009 г. показатель. Сбербанк показывал Национальной валютной ассоциации ставку для расчета MosPrime в 29%, а ВТБ - в 22%, говорится на сайте ассоциации.

По словам казначея частного банка, ставки в системе Reuters Dealing в среду и четверг доходили до 40-45%.

Аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай находит две причины дороговизны рублей: кризис доверия банков и паника населения, выносящего деньги из банков. «Население активно снимает средства со счетов, и банки сталкиваются с необходимостью экстренно найти деньги под любой процент», - говорит он. Казначей крупного частного банка говорит, что из его банка физические лица за эту неделю вынесли 20% депозитов.

«Кризис доверия, - подтверждает президент Московской международной валютной ассоциации Алексей Мамонтов. - Банки не готовы брать риски друг друга».

Межбанковские кредиты под 30% брали даже Сбербанк и ВТБ, говорят пять собеседников «Ведомостей». «Сбербанк выбирает все предложенные на рынке рубли», - говорит казначей среднего банка и подтверждают топ-менеджер банка из первой двадцатки и человек, близкий к ЦБ. «Сбербанк и ВТБ занимают под 30%, мы думаем, что занимают они у ЦБ. Вопрос - почему госбанки делают это через МБК, а не напрямую, - удивляется топ-менеджер крупного частного банка. - Если бы у Сбербанка были реальные проблемы с наличными, ему бы ЦБ отгрузил, сколько надо. Как нам кажется - и так же было в конце 2008 г., - идет игра, почему-то госбанки будоражат межбанковский рынок, может, это для них способ выдавить остальные банки. Мы под такие ставки - 30-40% - не берем и не даем».

«Банк ВТБ - активный участник межбанковского рынка и маркетмейкер, привлекает и размещает деньги на рынке в периоды как низких, так и высоких ставок» - такой комментарий дал представитель банка ВТБ.

«Сбербанк не испытывает дефицита рублевой ликвидности, тем не менее отмечает повышенный уровень ставок на текущем рынке» - так реагировал представитель Сбербанка.

Человек, близкий к Сбербанку, говорит, что у банка есть запас ликвидности по инструменту рефинансирования в ЦБ под нерыночные активы, и подтверждает, что банк брал на межбанковском рынке деньги под 30%: «Сбербанк - участник рынка и котирует обе стороны».

В первой же половине вчерашнего дня был выбран весь лимит по свопам в ЦБ ($2 млрд) - 144,7 млрд руб. В среду ЦБ выдал 122,9 млрд руб. по свопам, в понедельник и вторник денег по этому инструменту банки не брали.

Представитель ЦБ признал, что в последние два дня действительно наблюдался рост ставок межбанковского кредитования. Это связано как с налоговым периодом и частичным закрытием депозитов Минфином - декабрь всегда напряженное время, - так и с общей нервозностью на рынке, которая провоцирует банкиров держать на корсчетах много ликвидности.

Представитель ЦБ указал, что некоторое влияние на ситуацию с ликвидностью оказывает и то, что ЦБ применяет сейчас консервативный подход к ее предоставлению, что необходимо для скорейшей стабилизации на валютном рынке. «Мы видим, что ограничительные меры начали срабатывать», - заключает он.

Еще один признак дефицита ликвидности - повышенный спрос на депозит федерального казначейства. Пять банков хотели взять более чем в 2 раза больше предложенного - 330 млрд руб. Минимальная ставка заявки могла быть 17%, а банки были готовы платить от 19 до 29%. Последняя ставка и сыграла - банк, предложивший ее, получил 150 млрд руб. на неделю, сообщило казначейство. «Столько денег мог взять только кто-то из двух [крупнейших] госбанков», - уверен топ-менеджер крупного частного банка. Сбербанк не стал комментировать этот вопрос, представитель ВТБ говорит, что банк не брал эти средства.

Были аномально высокими и ставки репо с центральным контрагентом с акциями в первой половине дня - 40%. В первой половине дня сделки в безадресном режиме репо с акциями «Газпрома», Сбербанка, ВТБ, «Магнита» и «Роснефти» проходили под ставки 40-50%, к 15.00 ставки снизились до 33-35%, а к вечеру упали до 10%, свидетельствуют данные Московской биржи. Из-за роста процентных ставок на рынке репо биржа повысила минимальное значение нижней штрафной ставки репо до 50% годовых (предыдущее значение − 20% годовых) по случаям неисполнения обязательств по сделкам.