TPG почти купил "Ленту"

Инвестиционный фонд Texas Pacific Group (TPG) и "ВТБ Капитал" в начале октября закроют сделку по покупке 35% пакета акций "Ленты", владеющей сетью из 36 гипермаркетов, у ее основателя и председателя совета директоров Олега Жеребцова, сообщил источник, близкий к акционерам компании.

Стоимость «Ленты», даже с учетом ее долга в 12 млрд руб., составляет около $570-600 млн, считает аналитик «Брокеркредитсервиса» Татьяна Бобровская. По ее словам, Жеребцов продал свою долю с существенным дисконтом. Через полгода-год цена могла быть на 20% выше, уверена Бобровская. Доля в "Ленте" действительно оценена недорого, но на иных условиях TPG сделкой и не заинтересовался бы – для фондов паевых инвестиций расчет на 30-35% – это норма, говорит директор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко.

Говорить о сделке можно будет 7-10 октября, уточняет один из миноритариев "Ленты". Может потребоваться и несколько больше времени – все миноритарии должны подписать соглашение об отказе от преимущественного выкупа, делится с "Ведомостями" один из инвестбанкиров.

Но о сделке TPG уже знает премьер-министр России Владимир Путин. В пятницу, во время беседы с президентом TPG Дэвидом Бондерманом, Путин похвалил фонд, за то, что тот успешно работает в разных сферах, которые "представляют интерес для российской экономики". В числе подобных проектов премьер отметил участие TPG в одной из крупных торговых сетей России, среди акционеров которой также есть Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР). Такое участие Путин назвал "позитивным фактором".

Близкий к акционерам "Ленты" источник говорит, что Жеребцов продает весь свой пакет, основную часть которого получит TPG, а менее 10% – "ВТБ Капитал". Последний, возможно, введет своего представителя в совет директоров ленты, добавляет собеседник "Ведомостей". По его словам, переговоры о сделке с Жеребцовым вел TPG. Он также уверяет, что сделка согласована крупными акционерами компании (это Август Мейер, владелец 36,4% акций и ЕБРР - владелец 11%) и большинством миноритариев. Один из миноритариев это информацию подтвердил.

Связаться с представителями Мейера и ЕБРР, а также самим Жеребцовым пока не удалось. Пресс-служба "Ленты" сообщила, что Жеребцов отказывается комментировать сделку. TPG обещала предоставить комментарий позже.

"ВТБ Капитал" принял участие в сделке
по покупке акций Ленты, подтвердила управляющий директор компании Ольга Подойницына, но от других комментариев отказалась. ВТБ кредитует "Ленту". Этим летом он увеличил размер кредитного лимита, выделяемого компании, с 3,5 млрд руб. до 4,25 млрд руб.

По словам источника, близкого к одной из сторон сделки, ее сумма "близка к $110 млн". Топ-менеджер компании, ранее рассматривавшей возможность выкупа доли Жеребцова в "Ленте", рассказал, что она оценена в $115 млн. В переговорах по покупке сети за последние полтора года успели поучаствовать фонды Warburg Pincus, Russia Partners, Apax Partners, BC-Partners. С фондом Marshall Capital Жеребцов в конце 2008 г. даже заключил предварительное соглашение о продаже пакета за $95 млн, но оно было расторгнуто, и Marhall получил компенсацию в $5 млн, рассказал источник, участвовавший в переговорах.