Renault-Nissan станет крупнейшим акционером «Автоваза»
Альянс Renault-Nissan в следующем году станет крупнейшим акционером «АвтоВАЗа» с долей в 35%. До середины 2011 г. Nissan купит 10% предприятия у «Тройки диалог» и «Ростехнологий»«АвтоВАЗ»
Автопроизводитель. Основные акционеры: Renault (25%), «Тройка диалог» (24,8%), «Ростехнологии» (18,8%). Капитализация – 55,8 млрд руб. Финансовые показатели (МСФО, 1-е полугодие 2010 г.): выручка – 62 млрд руб., прибыль – 3,1 млн руб.
Два мажоритарных акционера «АвтоВАЗа» – «Ростехнологии» (владеют 18,8% капитала компании) и «Тройка диалог» (24,8%) – готовы продать Nissan 4 и 6% акций предприятия соответственно, заявил в пятницу гендиректор «Ростехнологий» Сергей Чемезов. Так договорились акционеры, подчеркнул он. Сделка может состояться уже в I–II квартале 2011 г., цитирует его Reuters. Сейчас «АвтоВАЗ» оценен в $2,4 млрд, напомнил Чемезов. Такую оценку дала в этом году PwC перед проведением запланированной на конец этого года допэмиссии акций автозавода. В 2011 г. «АвтоВАЗ» будет стоить дороже – $2,8–2,9 млрд, отметил Чемезов. Представители «Тройки диалог», Renault и Nissan отказались комментировать его слова.
Пока не утверждены параметры сделки – ни цена, ни объем, ни сроки, рассказали «Ведомостям» два источника, близких к акционерам «АвтоВАЗа». Скорее всего сделка действительно будет закрыта в названные Чемезовым сроки, но о цене говорить пока рано, говорит один из них. Акционеры еще должны будут провести оценку – скорее всего ее опять будет выполнять PwC – и «АвтоВАЗ» наверняка будет оценен дороже, чем в предыдущий раз, продолжает он.
Renault-Nissan намерен увеличить свою долю в «АвтоВАЗе» до 50% плюс 1 акция, рассказывал президент альянса Карлос Гон на встрече с премьером Владимиром Путиным в начале ноября. Это случится в течение 2–3 лет, говорил ранее Чемезов. В течение нескольких лет Nissan проведет серию сделок по выкупу доли «Тройки» в «АвтоВАЗе», оплачиваться она будет деньгами, рассказывали «Ведомостям» источники, близкие к «АвтоВАЗу» и его акционерам. О намерении продать часть акций заявлял и Чемезов – по его словам, «Ростехнологиям» хватит блокирующего пакета в «АвтоВАЗе».
После проведения первого этапа допэмиссии доля «Тройки диалог» сократится до 20,5%, а доля «Ростехнологий» увеличится до 29,4%. После сделки с Nissan у «Тройки» останется 14,5%, у «Ростехнологий» – 25,4%. Доля Renault не изменится, а размер совокупного пакета альянса Renault-Nissan вырастет до 35% плюс 1 акция.
В пятницу «АвтоВАЗ» на ММВБ стоил 52,5 млрд руб. ($1,7 млрд по текущему курсу), что на 65–71% ниже названной гендиректором «Ростехнологий» цены. Оценка Чемезова завышена, констатирует аналитик «ВТБ капитала» Владимир Беспалов. Однако Renault-Nissan намерен получить контроль в «АвтоВАЗе» и, возможно, ему придется заплатить премию за это, отмечает он.
После заявления Чемезова обыкновенные акции «АвтоВАЗа» в пятницу взлетели на 5% до 35,49 руб. за бумагу, однако по итогам дня они подешевели на 0,88% до 33,5 руб. С начала сентября бумаги подорожали на 42,6%.