"Роснано" купила 5,5% акций ТМК
Госкомпания заплатила за эту долю 5,5 млрд рублей
Государственная компания "Роснано" купила 5,5% одного из крупнейших в России производителей труб - Трубной металлургической компании (ТМК), следует из сообщения компаний. За миноритарный пакет госкомпания заплатила 5,5 млрд руб., таким образом, вся ТМК была оценена в 100 млрд руб. ($1,5 млрд по сегодняшнему курсу). Это почти в три раза дороже, чем вчера она стоила на Лондонской бирже ($600 млн).
Еще 0,16% акций выкупили фонды, так как акции ТМК распространялись по открытой подписке, уточняет собеседник "Ведомостей", близкий к одной из сторон сделки.
Представитель "Роснано" отмечает, что средства, направленные госкомпанией на приобретение доли в акционерном капитале ТМК, будут использованы для дальнейшего развития компании и расширения ее производства. По соглашению госкомпании с ТМК трубная компания должна вложить в развитие общего проекта 12,5 млрд руб. ($190 млн).
Председатель "Роснано" отмечает, что на сегодняшний день бумаги ТМК существенно недооценены. Капитализация компании в три-четыре раза меньше, сейчас она составляет менее одного годового показателя EBITDA. "По нашим оценкам, справедливая капитализация ТМК - 1,5 млрд руб. Это соответствует диапазону, в котором акции компании торговались в 2010-2011 гг.", - отметил он.
В сообщении ТМК и "Роснано" отмечается, что новое производство включает в себя строительство трубопрокатного комплекса на Северском трубном заводе (СТЗ). На нем будут выпускаться бесшовные трубы для использования в нефтяной и газовой промышленности при строительстве скважин (обсадные трубы) и трубопроводов (линейные трубы).
Проектная мощность стана составляет 600 000 т труб в год. Свойства труб будут значительно улучшены: на 15-20% будет повышена прочность и пластичность труб, а также их стойкость к коррозии. В частности, это позволит использовать новую продукцию при разработке нетрадиционных и трудноизвлекаемых запасов углеводородов.
В октябре Дмитрий Медведев посетил Северский трубный завод, где призвал министра промышленности и торговли Дениса Мантурова проработать вопрос о возможности импортозамещения отдельных категорий труб. Тогда два собеседника "Ведомостей", участвовавших в совещании отмечали, что сейчас в России выпускается весь спектр труб, кроме специальных труб для работы в особо агрессивных средах с большим содержанием сероводорода. Всего Россия закупает около 10 000 т таких труб в Германии и Японии, они дороже обычных в 3-4 раза, закупают их в основном «Роснефть» и «Газпром», рассказывает еще один собеседник.
В июле 2014 г. совет директоров ТМК одобрил допэмиссию компании на 56 млн акций (5,6% от увеличенного уставного капитала) с последующим размещением по открытой подписке. Заместитель гендиректора ТМК Владимир Шматович рассказывал, что бумаги планировалось разместить преимущественно среди российских инвесторов, а вырученную сумму ($140-150 млн) направить «на текущие проекты» и частично на сокращение долга. Исходя из этой оценки, вся компания должна стоить $2,33-2,5 млрд Но в связи с девальвацией рубля компания была переоценена, а вырученная сумма эквивалентна $84 млн.