Статья опубликована в № 2787 от 08.02.2011 под заголовком: Процент на двоих

Generali купит акций ВТБ всего на $300 млн, а TPG – только на $100 млн

Фонд TPG, собиравшийся стать стратегическим инвестором при приватизации 10% акций ВТБ, делегирует в совет госбанка партнера-основателя Дэвида Бондермана. А за бумаги ВТБ он готов выложить лишь $100 млн, тогда как Generali – втрое больше
ВТБ

коммерческий банк. Основной акционер – правительство России (85,5%). Капитализация (ММВБ) – 194,4 млрд руб. Финансовые показатели (МСФО, 9 месяцев 2010 г.): активы – 3,753 трлн руб., капитал – 545,4 млрд руб., прибыль – 38,8 млрд руб.

Вчера началось роуд-шоу и открылась книга заявок на покупку акций ВТБ. Книга закроется 11 февраля, а 14 февраля будет обнародовано постановление правительства, объявлена цена и алокация бумаг, говорится в презентации для инвесторов. Агитировать инвесторов отправился весь цвет руководства ВТБ: президент ВТБ Андрей Костин, зампред правления Герберт Моос, президент «ВТБ 24» Михаил Задорнов и президент «ВТБ капитала» Юрий Соловьев. Компанию им составит замруководителя Росимущества Глеб Никитин.

В результате размещения правительство готово сократить долю с 85,5 до 75,5%. Причем инвесторы могут получить бумаги как в виде российских акций, так и в форме расписок. Исходя из котировок на ММВБ 10% акций ВТБ стоят $3,6 млрд.

Как минимум два покупателя у ВТБ уже есть. Итальянская финансовая группа Generali может купить акций ВТБ на $300 млн, а инвестиционный фонд TPG Capital – на $100 млн, говорится в проспекте ВТБ к размещению бумаг (есть у «Ведомостей»). В общей сложности эти два инвестора могут приобрести 11% от объема размещения, или 1,1% от капитала банка). Тогда доля Generali в ВТБ может составить 0,86%, TPG Capital – 0,29%. После завершения сделки в наблюдательный совет ВТБ может войти партнер-основатель TPG Capital Дэвид Бондерман. Если это произойдет, Бондерман будет независимым директором госбанка, говорится в проспекте к размещению. А Generali может стать крупнейшим после государства акционером ВТБ.

Сейчас, по данным Bloomberg, крупнейшими акционерами ВТБ среди фондов являются Vanguard Group Inc (0,46%), BlackRock (0,46%), East Capital (0,39%), Artio Global (0,32%), Scagen Funds (0,3%).

ВТБ планирует разместить серьезный блок, поэтому размещение может быть интересным, полагает управляющий директор УК «Тройка диалог» Антон Рахманов. По его мнению, размещение покажет интерес не спекулятивных, а долгосрочных инвесторов – пенсионных фондов, а наличие таких инвесторов, как TPG и Generali, сыграет свою роль. Аналитик Moody’s Евгений Тарзиманов также думает, что интерес таких крупных учреждений способен поддержать спрос других инвесторов, однако важным фактором будет горизонт инвестирования этих инвесторов.

Вчера акции ВТБ снизились на ММВБ на 0,98%, акции Сбербанка выросли на 0,37%.

Пока никто не прокомментировал этот материал. Вы можете стать первым и начать дискуссию.
Комментировать