Падение на рынках приостановилось

Значительное снижение фондовых рынков, начавшееся на прошлой неделе, на этой переросло в обвал. Индекс ММВБ, закрывшийся вчера прямо под отметкой 1500 пунктов, к 13.30 упал на 6,6% до 1400. РТС обрушился на 8% до 1525. С внутридневного максимума в понедельник 1 августа 2011 г., когда рынки подскочили после достижения в США договоренности о повышении потолка госдолга, до сегодняшних минимумов индекс ММВБ упал почти на 18%, РТС – на 24%.

Но ситуация меняется стремительно. К 17.20 МСК ММВБ даже поднялся на 0,5% выше уровня вчерашнего закрытия до 1508 пунктов, РТС терял 2,7% (1613,4). "Волатильность жуткая, мы не успеваем выставлять заявки, количество сделок - рекордное, в глазах рябит", – сказал "Ведомостям" один из трейдеров. Объем торгов на ММВБ составил уже 102 млрд руб. – максимум в этом году.

Американские индексы, после того как фьючерсы на них падали в течение почти всего дня на несколько процентов, в 17.30 МСК открылись скачком на 1,1%. Затем индексы несколько снизились (вместе с ними индекс ММВБ снова ушел в минус), но через полчаса после начала торгов рост S&P 500 составлял уже 2%. ММВБ показывал рост на 0,3%, снова оказавшись выше уровня 1500 пунктов. РТС поднялся выше 1600 пунктов.

Азиатские рынки рухнули сегодня на 4-8%. Европейские площадки открылись ростом на 1-2% после падения в понедельник на фоне новостей о понижении кредитного рейтинга США, затем упали на 3-5%. Падение продолжается восьмой день подряд – это самый длительный период с 2003 г. Индексы Великобритании, Германии, Франции, Швейцарии, Австрии, Испании и Италии уже вошли в медвежий рынок, упав более чем на 20%. В течение дня панъевропейский индекс DJ Stoxx Europe 600 падал до двухлетнего минимума. Но к 17.20 МСК рынки отыграли потери, британский FTSE вышел в небольшой плюс.

Присутствие Европейского центробанка на рынке итальянских и испанских гособлигаций (благодаря скупке их доходность упала сегодня до 5,14% и 4,995% соответственно) не могло успокоить инвесторов в первой половине дня. «Ситуация на рынках в ближайшие несколько месяцев будет зависеть не от того, помогут ли интервенции ЕЦБ удержать доходности на искусственно заниженном уровне, а от того, будут ли готовы инвесторы кредитовать Италию и Испанию на этих уровнях», – сказал The Wall Street Journal Гэри Дженкинз, стратег Evolution Securities.

Золото как защитный актив дорожает стремительными темпами – за полтора торговых дня уже более чем на $100. Его цена подскочила с $1664,5 на закрытии в пятницу до $1778.

Сентябрьский фьючерс на нефть Brent падал на 4,8% до $98,74, сейчас он держится около $101. Американская WTI, снижавшаяся сегодня до $75,71, стоит уже более $80. «Нефть может упасть еще ниже из-за бегства инвесторов из рискованных активов и опасений относительно роста мировой экономики», – говорит Элиан Тэннер, аналитик Bank Sarasin в Цюрихе (цитата по Bloomberg. В крайнем случае, Brent может рухнуть до $80, полагает он.

Вчера американский рынок закрылся снижением индекса S&P 500 на 6,66% до 1119, 46 пункта, Dow Jones – на 5,55% до 10 809,85 пункта. Акции многих банков подешевели на 10-20%.

Курс рубля сегодня упал до уровня начала года. Доллар расчетами "завтра" достиг отметки 30,20 руб., дорожая на 4%, после чего котировки откатились к уровню 30 руб. за доллар, сообщает Reuters. Спрос на валюту против рубля привел к росту евро до отметки 42,96 руб. - максимума с ноября 2010 г.

Инвесторы надеются, что Федеральная резервная система США на сегодняшнем заседании (его результаты будут опубликованы в 22.15 МСК) объявит о дополнительных мерах поддержки. Среди опрошенных Bloomberg экономистов 52% считают, что ФРС в этом году смягчит денежную политику с помощью каких-либо инструментов или хотя бы заявлений.

Впрочем, ФРС может не захотеть, чтобы ее действия выглядели как реакция непосредственно на падение фондовых рынков, и подождет с заявлениями до 26 августа, когда Бен Бернанке будет выступать на ежегодной конференции ФРС в Джексон-Хоул, сказал Bloomberg Винсент Рейнхарт, бывший главный стратег по денежной политике ФРС. Именно там год назад Бернанке дал понять, что ФРС начнет выкуп казначейских облигаций в рамках второго раунда количественного смягчения. О самом выкупе на $600 млрд было объявлено 3 ноября. Но действия ФРС пропали втуне: рост экономики замедлился, безработица сократилась незначительно, а падение фондового рынка нивелировало весь рост с начала ноября 2010 г.

ФРС пока рано рассматривать возможность дополнительного стимулирования экономики, поскольку инфляция в США ускоряется, считает глава Goldman Sachs Asset Management Джим О'Нил. «ФРС не хочет быстро переходить к третьему раунду количественного смягчения и делать шаги, которые могли бы привести к значительному падению доллара и резкому подъему цен на сырьевые товары, - сказал он в интервью Bloomberg Television. – Я полагаю, что в заявлении по итогам заседания центробанк отметит последние обстоятельства и даст понять, что намерен поддерживать финансовые условия как можно более стимулирующими".