Частников пустили к еврооблигациям
На российском рынке редкий праздник: появился новый инструмент – полноценный биржевой фонд. Правда, объемы торгов им пока оставляют желать лучшего
Появился новый продукт, а потом вы будете судить, принес он пользу или мы опять обобрали население, пошутил первый зампред правительства Игорь Шувалов на представлении фонда.
Вчера на Московской бирже начались торги первым торгуемым на бирже фондом (ETF). Называется он FinEx ETF, а управляется компанией FinEx Capital Management. Базовым активом для фонда являются российские корпоративные евробонды. Ориентироваться новый фонд будет на один из профильных индексов банка Barclays – Barclays EM Tradable Russian Corporate Bond Index (EMRUS). Целевой объем фонда – $600–700 млн, но пока он собрал в 900 раз меньше – около 20 млн руб.
Фонд даст российскому частному инвестору возможность инвестировать в евробонды, объясняет директор «Финэкс кэпитал» Владимир Крейндель: сейчас для таких инвестиций необходимо иметь как минимум $100 000, плюс этот рынок закрыт для физических лиц. Цена же паев фонда на Московской бирже куда меньше: по словам президента «Финама» (маркетмейкер фонда) Владислава Кочеткова, 1000 руб. за лот.
«Мы намерены активно продавать фонд физическим лицам, – продолжает Кочетков. – Этот инструмент может быть интересен для среднесрочных инвесторов, которые диверсифицируют портфель за счет включения инструментов с фиксированной доходностью, а необходимость наличия $100 000 не всегда комфортна». Кроме того, полагает он, фонд может быть интересен тем инвесторам, которые хотят найти альтернативу депозитам: ожидаемая доходность по нему превышает 8% годовых, а в условиях, когда ставки депозитов снижаются, ETF может стать вменяемой альтернативой.
Вчера к концу торговой сессии на Московской бирже с этим инструментом было заключено 815 сделок общим объемом 840 395 руб. Цена пая выросла до 1041,5 руб.
Запуск торгов первым ETF – знаменательное событие для российской финансовой инфраструктуры, появление таких продуктов глобальных рынков способствует формированию в Москве международного финансового центра, считает предправления Московской биржи Александр Афанасьев, слова которого приводятся в сообщении биржи. Капитализацию мирового рынка ETF в апреле консалтинговая фирма ETFGI оценила в $2 трлн.
Индекс EMRUS был запущен в декабре 2012 г., его расчетная чистая доходность в долларах к 17 апреля 2013 г. составила 8,04% за год и 47,39% с даты начала расчета (1 июня 2009 г.). Если приток в фонды евробондов развивающихся рынков составил 41,3% от стоимости чистых активов в 2012 г., то в фонды облигаций, номинированных в местных валютах, приток был в 2 раза меньше – 20,6%, следует из данных Deutsche Bank.
Федеральная служба по финансовым рынкам подготовила поправки в закон об инвестиционных фондах, позволяющие формировать, создавать и обращаться на рынке ETF, рассказывал еще в 2010 г. тогдашний руководитель службы Владимир Миловидов. В сентябре 2011 г. Госдума приняла эти поправки, но с тех пор ETF так и не появлялось.-