Финансы
Бесплатный
Дарья Борисяк|Наталия Биянова
Статья опубликована в № 3910 от 04.09.2015 под заголовком: Брокерский счет от Мотылева

ЦБ постепенно раскрывает масштаб потерь пенсионных денег в группе Мотылева

8 млрд рублей пропало в «Российском кредите», еще 15 млрд могло быть выведено через схемы с недвижимыми активами

В головном банке группы Анатолия Мотылева – «Российском кредите», у которого после отзыва лицензии ЦБ обнаружил рекордную дыру в 100 млрд руб., оставались средства пенсионных фондов группы. Речь идет примерно о 8 млрд руб. Об этом рассказал первый зампред ЦБ Сергей Швецов. Это значит, что фонды, до того как ЦБ отозвал у них лицензию, на протяжении года нарушали требование ЦБ. Как это ускользало от внимания регулятора, Швецов не пояснил.

Все пенсионные фонды еще в июле 2014 г. обязаны были перевести расчетные счета для операций с накоплениями граждан в банки, утвержденные ЦБ. «Роскредит» не входил в этот список, при этом на его счетах держали накопления крупнейший фонд Мотылева НПФ «Солнце. Жизнь. Пенсия» и «Адекта-пенсия» (совокупно у них на счетах «Роскредита» было более 10 млрд руб. на начало 2014 г., по данным ЦБ). Эти фонды затянули вывод счетов из «Роскредита», но к осени 2014 г. раскрыли новые реквизиты для операций с накоплениями в Газпромбанке.

«Но денег на тех счетах не было, деньги уже были вложены в активы, из которых быстро не выйти, поэтому эти вложения структурировали так, чтобы соответствовать формальным требованиям ЦБ», – говорит бывший сотрудник группы Мотылева. По его словам, деньги с банковских счетов перекочевали на брокерские, «для которых ЦБ таких списков не устанавливал».

Это и был нехитрый способ обойти ограничения ЦБ.

Причем для регулятора эти манипуляции секретом тоже не были: фонды раскрывали регулятору структуру своих активов. Например, к началу 2015 г. НПФ «Солнце. Жизнь. Пенсия» и «Адекта» размещали на брокерских счетах около 30 млрд руб. накоплений, следует из данных на сайте ЦБ.

Часть этих денег в течение года уходила с брокерских счетов на покупку ипотечных сертификатов участия – специальных бумаг, в которые «упакованы» инвестиции в недвижимые активы Мотылева. Эти операции совершались через родственную компанию «Интерфин» – ЦБ отозвал ее лицензию в конце августа.

Причем информация об этих инвестициях также была публичной. К примеру, агентство RAEX сообщало, что по состоянию на апрель почти все активы «Интерфина» составляли пенсионные накопления родственных фондов, из них 27 млрд руб. (44%) было размещено в ипотечные сертификаты участия (ИСУ) и капиталы хозяйственных обществ, еще около 10 млрд находилось «на брокерских счетах банков, не имеющих рейтингов RAEX или международных агентств». Речь идет о счетах в банках группы «Роскредит», говорит бывший сотрудник группы. Всего к моменту отзыва лицензий у семи фондов группы Мотылева на балансах числилось примерно 50 млрд руб. накоплений, следует из данных Пенсионного фонда России и ЦБ.

8 млрд руб. – это лишь часть потерянных денег пенсионных фондов Мотылева. Гораздо больше накоплений потеряно на инвестициях в ИСУ – этот инструмент, по словам двух финансистов, оценивавших активы НПФ Мотылева незадолго до отзыва лицензии, был главным каналом вывода пенсионных денег. Сразу после отзыва лицензий у НПФ Мотылева ЦБ оценивал объем их «неликвидных активов» в 60%. «Судя по доле, ЦБ под неликвидом имеет в виду ИСУ», – полагают финансисты. По их словам, пенсионные инвестиции в ИСУ составляют 30 млрд. Реальная стоимость этих активов в 2–3 раза ниже, считают они.

Косвенно это подтверждают и оценки самого ЦБ. На этой неделе он сообщил об «удвоении» дыры в «Роскредите». На это повлияла в том числе и переоценка ипотечных сертификатов – ЦБ сообщил, что на балансах банков Мотылева были ИСУ на 10,5 млрд руб., анализ которых показал, что справедливая стоимость земельных участков, служащих покрытием по этим бумагам, завышена минимум вдвое.

Это значит, что к 8 млрд руб. накоплений, пропавших на брокерских счетах, можно прибавить минимум 15 млрд руб. потерь на инвестициях в ИСУ.

В ЦБ заявили, что регулятор, наоборот, старался снизить размер возможных потерь.

С июля 2014 г., когда вступило в силу новое регулирование, фонды, которые нарушали требования по инвестированию накоплений, получили от ЦБ предписания устранить нарушения, говорит представитель ЦБ. «НПФ, которые ассоциируют с Мотылевым, также были в числе нарушителей, и мы взаимодействовали с [этими] фондами для их устранения, – рассказывает он. – Пока эта работа приносила результаты, [пока] мы видели снижение объема не соответствующих нашим требованиям инвестиций, мы продолжали взаимодействие с собственником».

В момент, когда «стало понятно, что положительной динамики больше нет, ресурсы акционеров исчерпаны», ЦБ приняли решение об отзыве лицензии, говорит представитель регулятора. «Мы убеждены, что отзыв – это крайняя мера, и в этом случае, как и в других, мы стремились восстановить стабильность финансового института исходя из интересов клиентов. Усилия по улучшению качества активов, предпринятые в течение последних месяцев, позволили снизить объем активов, которые оказались бы невозвратными в связи с тем, что были в банке, у которого была аннулирована лицензия, объем был снижен с 30 млрд руб. до 8 млрд», – говорит он, отмечая, что «окончательный объем потери в фондах» можно будет оценить в ходе работы ликвидатора.

Исправленная версия. Первоначальный вариант можно посмотреть в смарт-версии «Ведомостей»